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富達國際最新觀點!繼續看好科技、半導體

uSMART盈立智投 07-20 10:04

在企業盈利強勁增長的支持下,亞洲各地經濟復甦的步伐正在加快。亞洲區資者應如何在捕捉新機遇的同時,做好與波動重現和通脹上升相關的風險管理?

對此,富達國際亞太區首席投資官Paras Anand發表了最新觀點。

資料顯示,富達國際是一家擁有超過50年曆史的私人公司,總資產達7399億美元,服務的客戶包括中央銀行、主權財富基金、大型企業、金融機構、保險公司、財富管理公司及個人投資者。

精彩觀點

某些關鍵領域,如科技、半導體以及與消費者活動相關的領域,將繼續提供高水平的收益增長。

與其他地區相比,亞洲能更好地應對通脹上升。

第三季度的一個關鍵主題在於,如何在結構性增長驅動力與防範波動的下行保護之間取得平衡。

在全球需求變得更加健康和通脹上升的背景下,均衡的市場敞口將有助於亞洲資產回報的提升。

以下爲最新觀點全文:

疫情再次爆發對亞洲市場有何影響

在評估亞洲與疫情相關的問題時,我們仍然看到一些挑戰,特別是在印度等經濟體以及臺灣、日本和新加坡等出現本地爆發的市場。然而,我們發現投資者正從一些相對短期的事件,轉而關注經濟和企業較長期的增長前景,以及具有吸引力的結構性驅動因素。

對印度等亞洲新興市場有何啓示?

隨着大衆對公共衛生挑戰的廣泛關注,新興市場投資者應繼續關注積極的長期增長機會。例如在印度,儘管該國的人均消費仍落後於亞太地區的其他經濟體,其消費水平正呈現上升趨勢。此外,印度的數字經濟發展進程也是投資者最關心的領域之一,即將進行的部分IPO正反映了該國企業的快速發展。

繼續看好科技、半導體

對通脹上升擔憂的加劇將如何影響亞洲區資產?

與世界其他地區相比,亞洲在應對更高通脹方面處於有利位置。在過去的十年裏,亞洲地區在大宗商品、貨物和勞動力成本方面已經經歷了相對較高的通脹。我們會將當前的環境看作成一個被更高通脹所籠罩的高增長環境。

第三季度亞洲區前景如何?

基於我們在亞洲的實地分析和調研,我們認爲當前營商環境總體而言是向好的。某些關鍵領域,如科技、半導體以及與消費者活動相關的領域,將繼續提供高水平的收益增長。值得注意的是,日本的企業盈利也遠高於預期。

第三季度關注三個領域

第三季度投資者應聚焦哪些關鍵領域?主要有以下三點:

第一、均衡的市場敞口。平衡,對於積極的長期結構性驅動因素和下行保護的敞口十分關鍵,尤其是在更高通脹環境導致波動的情況下。總體來看,我們認爲在全球需求變得更加健康和通脹上升的背景下,將有助於亞洲資產回報的提升。

第二、落後者正在積蓄力量。我們對過去12-18個月內復甦仍處於落後的地區保持樂觀態度,包括東南亞和印度,因爲這兩個地區擁有強勁的長期增長前景。我們也看好澳大利亞和日本市場,因爲可以找到有吸引力的風險和回報組合。在日本市場,企業將受益於全球經濟增長的改善,我們認爲資產負債表的流動性也提供了韌性。

第三、更廣泛的行業佈局。如果投資者在不同的行業板塊擁有更加均衡的敞口,那麼他們在第三季度將有機會獲得優異回報,包括如科技這一類較高增長的行業,以及工業、消費和金融領域。