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贛鋒鋰業董事長交流紀要及解讀

uSMART盈立智投 08-11 16:17

贛鋒鋰業董事長交流紀要及解讀

交流要點

1.鹽湖提鋰方面,國內鹽湖提鋰技術先進,海外鹽湖的品質非常好,鎂鋰比低。目前贛鋒在阿根廷布局了幾個滷水資源,在工藝選擇上會綜合考慮吸附法、膜法等等,降低經濟成本,使國外的資源發揮最大的效益;

2.整體鋰行業方面,今年下半年正極材料擴產,鋰鹽需求量增大,供不應求的情況會維持。甚至到2030以前我們還暫時沒看到特別大的供給導致供過於求。因此我們認爲未來一段時間內價格會維持一個相對高位。隨着新能源行業發展,進入者增多,未來供給方面的壓力會逐步緩解;

3.電池技術路線方面,目前有固態電池和納離子電池兩種新型路線。鈉離子電池大量應用會一定程度影響鋰的需求,但是由於鈉離子電池能量密度較低,需要的管理成本更高,只有大面積推廣,成本纔會降下來。固態電池方面,目前推的固態電池不是純固態電池,而是固液混合電池。目前贛鋒有美國客戶採購金屬鋰,預計明年量產。

鹽湖提鋰 

1.四種鹽湖提鋰技術比較?

傳統方法(攤曬):不同的滷水有不同的方法,如智利使用傳統的方法,因爲他的滷水鋰含量高,鎂含量雜質少,提取簡單,所以使用傳統經典的攤曬。

吸附法:中國青海的藍科鋰業使用的是吸附法。吸附法技術比較穩定,有個10000噸的規模,在擴一個20000噸的產線。吸附法有一定優勢,鎂含量比較高的情況下,很有優勢。

膜法:在東臺、西臺採用膜法。

萃取法也有使用。

這四種方法都已經產業化了。

目前藍曉和俄羅斯技術都在進步和不斷研發。

未來有競爭力的是吸附法。中國西藏礦業扎布耶採用的是曬滷法,缺點是提取率比較低,目前寶武集團入股,現在是想採用吸附法,目前5000噸,未來到2萬噸3萬噸是很有潛力。

2鹽湖提鋰週期較長,會不會影響未來放量速度?

不會。曬滷的話,鹽田是按照一定面積建設,通過攤曬不斷產出產品,不會影響產量。吸附法的話不用建設鹽田,吸附後經過反滲透、濃縮等工藝,也不會受到影響。

3.目前看青海鹽湖相對西藏鹽湖發展更快,原因何在?

主要是由於兩省工業發展基礎不一樣。青海在交通、電力、通信、水資源等方面基礎設施比較好,海拔也沒有那麼高(2000米-3000米左右),自然條件也相對好;西藏就相對較差,很多滷水礦在自然保護區裏面,這也導致開發比較慢。扎布耶鹽湖就因爲採用方法限制、環保等問題產能受限制,未來如果採用吸附法可能會有一個比較大的量出來,比如到2025年有個3-5萬噸。

4.國內和國外的鹽湖在技術和品質方面的比較?

海外鹽湖的品質非常好,鎂鋰比低(智利的鹽湖品質最高,老滷大概鋰含量有1000多mg/l,鎂鋰比也非常低)。中國的鹽湖滷水品質相對海外要差很多(很多青海鹽湖老滷的鋰含量只有60、100mg/l)。贛鋒在阿根廷的Mariana品質相對較差,但原滷都有300mg/l鋰含量。

但中國的鹽湖提鋰技術是全球最先進的,無論是吸附法、膜法、萃取法。

5.針對國內鹽湖品質相對較差、高鎂鋰比問題,是不是可以綜合利用,也會降低成本?

智利等國家是滷水先提鋰再提鉀,是傳統的方法。中國察爾汗鹽湖也是鹽田攤曬後先提鉀再提鋰。鹽田建設原則上都要綜合利用,目前鹽湖集團要綜合利用鉀、鋰、鎂資源(滷水氯化鎂電解成金屬鎂,三期做了10萬噸的金屬鎂裝置)。

6.國內鹽湖提鋰技術先進,會不會在國外鹽湖佈局中有優勢?

目前贛鋒在阿根廷布局了幾個滷水資源,在工藝選擇上會綜合考慮吸附法、膜法等等,降低經濟成本,使國外的資源發揮最大的效益。國外的建設成本相對高(如阿根廷項目,設備、包括光伏發電設備都是中國購買後運過去),調試成本和折舊也相對較高,但是資源(如天然氣等)相對便宜。生產輔料也是中國採購後運過去,要加運費、報關費等等,相對會高。

其他提鋰技術及比較

1.鹽湖提鋰相對於主流礦石提鋰在成本等方面的優劣勢?

礦石法比較成熟,目前主流是硫酸法。以前採用石灰石,缺點在於1:3的石灰石比例煅燒,整體收益會低。鋰輝石主要是原材料鋰精礦比較貴,加工費就在1.7萬-1.8萬(氫氧化鋰在1.2萬也能拿得下來),因此直接成本相對較低。

滷水的直接加工成本相對較高,但是滷水成本較低。(如藍科加工成本在2.5-3萬)

2.滷水提鋰的產品品質和礦石提鋰的差別?

如果技術水平一樣的話,產品品質是沒有差別,都可以通過後續工藝做到同樣品質。可能只是某種離子稍高一些(如贛鋒用的是硫酸法,產品可能硫酸根較高,而滷水提鋰因爲是氯化法體系,所以氯例子稍微多一些,可能在100ppm)。但是都可以通過加一道工序,將產品做到品質非常好,不會因爲資源的問題導致產品問題。這個技術不難,國內很多企業可以做到,江西這邊成本上一般加3000塊,青海可能稍高一些(二氧化碳相對貴一些),但也不會超過5000塊。

3.雲母提鋰目前情況如何?

雲母提鋰以前是用石灰石法煅燒,目前由於礦品位下降普遍用的是硫酸鹽法。目前宜春鋰雲母礦的品味較低(一般是2.2%、2.5%、3.0%以下的鋰雲母精礦,以前用的是4.5)。目前宜春地區普遍採取硫酸鹽法,用鋰雲母加硫酸鈉硫酸鈣和少量硫酸鉀等混合煅燒,加一定碳酸鈣固氟,目前做的還是比較好的。 

4.鹽湖、雲母提鋰擴產的難度?

鹽湖滷水:中國青海等地的滷水提鋰最主要的難度在於品質較低(原滷一般是30mg、50mg鋰含量),規模做大需要採滷量很大,因此需要的裝置建設成本較高。建一條1萬噸的裝置可能就要8-9億。比如藍科鋰業目前是1+2萬噸,未來擴建的話需要建更多吸附塔,裝置及調試費相對高。東臺西臺也在做擴建,難度也相對較大。總體而言,滷水提鋰主要受制於鹽湖品位、滷水量和方法制約。

鋰雲母:原礦品味較低(0.8%以上的礦特別少),一般是0.4,選礦難度達,收益會較低。江特採用的是2.2%的雲母精礦。(0.4%品位原礦到2.2%品位精礦可能要8噸原礦做1噸精礦,用2.2%的精礦煅燒做鋰鹽可能要25噸,這樣算需要200噸原礦才能出一噸鋰鹽)。

5.目前四種提鋰方式在環保方面的限制?還是隻是鹽湖方面限制比較大?

鹽湖方面有一定的限制,但不是最大。我認爲目前環保問題最大的是雲母提鋰(固氟問題+廢渣處理問題),雲母中含有氟,需要固氟,但是總會有氟出來,對環境影響比較大。另外廢渣處理也是很重要的考量因素,因爲用硫酸鹽提鋰,廢渣中含有鈉鉀鈣等,水泥行業要用也會受到限制,而且廢渣量特別大(如宜春地區建設20萬噸碳酸鋰,按每噸產20噸廢渣算,也有400萬噸的廢渣,但水泥行業可能只能消化50萬噸,剩餘的廢渣如何處理,是近期要解決的大問題)。

鹽湖提鋰,採用吸附法的話由於吸附劑不含有機物(萃取法中有有機物不可排放),可以排放到鹽田裏,因此對環保影響不大。

鋰輝石提鋰相對環保。

6.黏土提鋰情況?

技術方面,(1)硫酸法,用硫酸去浸,鋰和其他金屬溶解出來,再淨化。缺點是雜質比較多,酸耗量比較大,對環境影響較大;(2)我們墨西哥用的方法,和宜春鋰雲母的方法類似,硫酸鹽法,硫酸鈣、硫酸鈉混合加少量碳酸鈣去煅燒,鋰的浸出率95%左右,成本不會太高,贛鋒在4.5萬左右;(3)氯化鈉法,腐蝕性比較強,一般用耐腐蝕材料,裝置費用較高。 

整體鋰行業

1.鋰行業未來一段時間總體供需如何?

今年下半年正極材料擴產,鋰鹽需求量增大,供不應求的情況會維持。甚至到2030以前我們還暫時沒看到特別大的供給導致供過於求。因此我們認爲未來一段時間內價格會維持一個相對高位。

2.Pilbara拍賣出超高價格,今年以來鋰鹽也有比較大的漲幅,如何看待未來鋰價?

我認爲未來一段時間內會維持在10-12萬噸,從我們企業自身的角度,我們也有責任保持價格穩定,也不希望價格走的太高,對需求會有一定的抑制。我們也會盡最大努力保證鋰鹽供應。 

3.海外礦山增量什麼時候才能放量?

澳大利亞只有四家左右鋰礦穩定供貨,未來2-3年有一些礦山會放量。非洲的AVZ、馬裏等礦山也可能在2023-2024年左右開始供應鋰輝石。巴西也有部分礦出來。供應量有一定增長,但是還是很難匹配需求的增長。

4.中下遊資源大量佈局鋰資源,隨着進入者增加,未來會不會出現鋰產能過剩情況?

隨着新能源行業發展,進入者增多,未來供應量也會很大,但是需求量也很大。我相信也會有一天供過於求(當每年供應量在200萬噸以上(疊加回收量也很大))。雖然講2030年前供應緊張,但不排除供應量大的情況。

5.非洲的鋰礦資源情況如何?

非洲地區鋰礦還是比較有潛力的,未來隨着繼續勘探,可能會繼續發現。目前來看,剛果金AVZ儲量特別大,原礦超過2億噸。馬裏有一個鋰礦,贛鋒也已參股,津巴布韋也有幾個鋰礦,但不是特別大。 

6.ESG實施之後對行業有什麼影響?

對行業影響是很大的,如目前中國的碳中和政策。我們也在探索如何促進環保,如節能、水資源節約、電力(光伏發電等)、能耗設備改進。

電池行業

1.如何看待鋰電池回收業務發展?

隨着價格上漲,目前不論是磷酸鐵鋰還是三元電池價值都在提升。目前磷酸鐵鋰電池回收價也在幾千塊/噸。目前電池回收最大的瓶頸在於拆解,電池回收分爲兩種方法:(1)火法,電池丟到爐子煅燒,燒成錠後用酸融,回收其中的有價金屬,這種方法鋰會揮發掉,不能回收鋰,國外一般採用這種方法;(2)拆解法,殼子拆掉,通過迴轉窯煅燒等方式把其中的正極負極銅等分開,正極材料進行酸融,提取其中的鋰鎳鈷。隨着鋰鹽價格上漲,這些方法價值都比較大。

2.目前梯次利用的電池原則上不能用於儲能,這會不會對電池有一定影響?

本身用回收的動力電池去用於儲能其實也是有一定難度,也不建議。以前贛鋒也打算用這塊,但一般不是回收廠去做,而是電池廠去做(有市場)。

3.固態電池和鈉離子電池?

鈉離子電池:鈉離子電池大量應用會一定程度影響鋰的需求,我們也希望鈉離子儘快推出,不希望鋰行業過熱,健康發展。但是鈉離子電池應用場景受限制,能量密度較低,儲能、兩輪車可能可以用;鈉離子只有大面積推廣,成本纔會降下來;需要考慮整體的系統成本(目前儲能系統中,電池成本只佔60%,剩下40%是管理系統成本,但是由於鈉離子電池能量密度較低,需要的管理成本更高)。

固態電池:做純固態電池週期會比較長。目前推的固態電池不是純固態電池,而是固液混合電池(少量電解液改善性能),能量密度提升的同時安全性也很好。目前贛鋒有美國客戶採購金屬鋰,就是要做混合固態電池,能量密度已經做到400以上,而且可以做穿刺,明年可能就要量產。固態電池對鋰的需求量會更大,因爲負極會用到金屬鋰。