夜讀 | 芒格評論“加密貨幣之王”破產

uSMART盈立智投 11-18 20:24

據美國有線電視新聞網（CNN）11月14日報道，全球最大加密貨幣交易平臺之一FTX交易公司已於11日申請破產。短短幾天內，FTX創始人兼首席執行官山姆·班克曼-弗裏德從“加密貨幣之王”淪落到破產，不但辭去FTX首席執行官一職，還要面臨來自美國聯邦政府的財務調查。

11月15日星期二（以及上週末），伯克希爾哈撒韋公司副董事長查理·芒格連續做客CNBC“Squawk BOX”財經論談欄目。

節目主持人是經常訪談芒格、巴菲特的貝基·奎克，她通過Zoom與98歲的芒格討論了比特幣和加密貨幣在FTX交易所崩潰後的情況。

芒格對加密貨幣的批評之詞沒有絲毫保留，即便是針對與他有過密切合作的人如山姆·班克曼-弗裏德和FTX的投資者。

此外，芒格還對中美領導人會面、中央銀行、埃隆·馬斯克等話題發表了自己的觀點。

就CNBC已公佈的節選內容，聰明投資者在第一時間進行了精譯，並還原以對話的方式分享給大家。

貝基·奎克 你用了很多詞來描述加密貨幣，稱之爲"噁心" 、"愚蠢"、“邪惡”、“老鼠藥。”甚至把它比作性病。

芒格讓我感到痛苦的是，我看到我自己的國家，我看到那些曾經聲譽很高的人幫助這些東西存在、扶持它們等等。

這是非常非常糟糕的事情。這個國家不需要一種對綁匪有利的貨幣。（注：意爲芒格認爲比特幣的意義在於作爲非法活動的交易貨幣）

貝基·奎克 你認爲發生了什麼?因爲有很多名人和大企業參與其中。

芒格這就是讓我沮喪的地方。有些人認爲他們必須參與每一筆交易，他們不在乎是幼女賣淫還是比特幣。我認爲這完全瘋了。

在金融世界中，聲譽是非常緊要的。

促進“人渣與人渣之間的互相聯繫”會破壞你的聲譽，這是一個巨大的錯誤。

貝基·奎克 你認爲這些（投資加密貨幣交易所的）公司做過盡職調查嗎?

芒格不過，我認爲他們的本意是好的，你看到了很多幻想。這部分是欺詐、部分是逃避。這是一個糟糕的組合。我既不喜歡欺詐也不喜歡幻想，幻想可能比欺詐更極端。

貝基·奎克 爲什麼說是幻想?

芒格嗯，一種新的貨幣讓每個12歲的孩子都想成爲億萬富翁，我們就叫它芒格幣吧，然後開始交易。

沒有人會熱衷於這樣的事物，這是瘋狂的、失去理智的。

貝基·奎克 你當然不會快速接受區塊鏈這樣的新技術的價值，因爲它有潛在的投機風險，甚至像你所說的，像加密貨幣這樣的瘋狂風險。

芒格聽着，你有個好主意，但這個好主意很容易就被卑鄙的內心推過界，這就是爲什麼好主意最終會變成了壞主意。

當然，一旦你有了這個概念，永遠都有好主意。沒人會跟我說我有一些好主意——我想賣給你區塊鏈，區塊鏈是一個像童話一樣出現的新事物。

貝基·奎克 查理，你說得確實很準確。

貝基·奎克 監管機構在這場災難中應該扮演什麼樣的角色，以及FTX的危機將對他們應對金融危機的能力產生什麼樣的影響。

芒格嗯，我認爲當局被整件該死的事情搞糊塗了。一羣長期以固定方式做事的老年人現在卻在制定一個嚴格的像捕蚊器一般的標準。

他們知道怎麼捕捉蚊子，但他們卻對付不了長得很像蚊子的害蟲。

貝基·奎克 他們從網裏溜走了?

芒格監管機構的行爲在我看來太瘋狂了。這些東西都不應該被允許。

貝基·奎克 你認爲這是什麼原因?因爲當我看到它時，它看起來像是一場大的地盤之爭，SEC和CFTC之間的地盤之爭。

芒格因爲它是新生的，當然很難，監管機構很難處理一種新的活動。整個互聯網都是新的，所以整個行業都是新的。但危險的警報顯然正在敲響。

這個人（加密貨幣交易的規則制定者）說，我把很多一文不值的東西賣給你，而你所有的一文不值的東西會有很多，你怎麼能聽到這個不覺得這是個大笑話呢？！

人們認爲這是真正的資產，但這不是真正的資產。

貝基·奎克 你不是個拐彎抹角的人。長期以來，你一直對加密貨幣持懷疑態度，不看好比特幣這樣的“老鼠藥”，而是青睞美元和其他世界貨幣，即使在世界各國央行在創紀錄的高通脹和不斷上升的利率之間努力取得平衡的情況下。

芒格從本質上說，我非常認可美聯儲的努力。因爲在契約貨幣的世界裏，我們需要明智的央行。

如果你去看今天的日本，你會發現與日本央行相比，我們的央行好像是一隻幾乎什麼都不做的（小心謹慎的）小老鼠。

我們體會到了央行的重要性。如果遇上了麻煩，你可以讓央行把他們的作用發揮到極致。總的來說，我喜歡央行官員，不喜歡比特幣的推廣者。

貝基·奎克 你說我們和日本央行比起來就像一隻老鼠，這是好事嗎?基於日本目前的狀況。

芒格我們還沒試過。但如果我們遇到日本所遇到的那些麻煩，我們肯定會做同樣的事情。

貝基·奎克 有個推特賬戶發佈了一條貌似來自於埃隆·馬斯克的言論。

馬斯克說:“2009年，我和芒格共進午餐，他告訴我所有特斯拉可能失敗的方式，這讓我很難過。但我還是告訴他（芒格），我同意所有這些理由並且確實我們可能會失敗，但這（特斯拉）無論如何都值得一試。”

現在埃隆·馬斯克自己也迴應說:“沒錯，確實有這回事兒。”

我問過你，但你已經不記得那頓午餐了，那是很久以前的事了。

2009年的這次午餐給埃隆·馬斯克留下的印象可能比你更深刻。你已經不記得自己的看法，但仍然對埃隆·馬斯克說了一些好話。

芒格毫無疑問，我對特斯拉的成就感到驚訝，特斯拉做得很好，我不會把特斯拉等同於比特幣。

貝基·奎克 很好。

芒格特斯拉對這個文明做出了一些重要貢獻。埃隆·馬斯克做到了別人做不到的一些非常棒的事。

貝基·奎克 事實上，對於馬斯克在特斯拉的成就，你非常讚賞。

芒格我們在很長很長一段時間裏沒有看到一家新的成功的車企了，但特斯拉在汽車行業所取得的成就能算是一個小小的奇蹟。

貝基·奎克 你說現在相信一些創新。疫情期間，還經常使用Zoom，並不反對新技術，但你反對加密貨幣世界中非常猖獗的高風險投機活動，稱之爲危險。

芒格我喜歡的投機性資產，來源於那些優秀的風險投資家，他們給我們提供了像Zoom或者Stripe這樣的新公司。所以我喜歡他們創建的新公司，我很高興我們有了新發明。

我並不反對一切新事物，只是覺得走在新事物的前面有點神奇，容易產生錯覺。就像是一部連載小說，錯覺一直伴隨着它。

當然我不喜歡這樣，因爲這些東西在起落變化時會造成巨大的傷害，甚至會造成大的衰退和蕭條。

貝基·奎克 你認爲現實情況是這樣嗎?這（FTX破產）是一個更大的瓦解的開始嗎?

芒格這是另一個話題。一位名人曾經說過，有很多事物會毀滅一個偉大的文明，這些事物會用很長時間去毀滅它。

羅馬從鼎盛到衰落歷經了很久，之後的文明也是如此。這些人（加密貨幣的推崇者）在推動文明的衰落。

貝基·奎克 你長期以來一直很倡導美國和中國之間建立良好的經濟關係。

芒格中美兩國元首會面非常有趣，已經很久沒有看到這個場景了。這是非常有建設性意義的一次會面，對中美來說都是件好事兒。

積極面對來自中國的進口商品能幫助世界達到一種非常先進的文明狀態，所以我們爲什麼要停下來?

貝基·奎克 我想人們會反駁的唯一理由是，中國會自己做主掌控。

芒格我們所做的一切就是在嫉妒那些做得很好的人。爲什麼我們要被嫉妒牽着鼻子走呢?

總有人比你更快變得富有，尤其是那些剛開始不富裕的人。

所以像我們這樣偉大的文明爲什麼會擔心一個新的文明的崛起？我們應該認識新文明，結交新朋友，努力實現共贏。

就是這麼簡單。

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