該行指,匯控未來3至4月有形股本回報目標為+10%(該行料2023年為8%),對比之前將2022年有形股本回報目標定為10%至12%較低,顯示未來上升潛力相對有限。
摩通指注意到今年將是匯控轉型的一年,將進行重大重組,目前提供股息回報率4厘、預測市盈率9.1倍及有形股本回報率8%,料其上升空間有限,維持「減持」評級及倫敦上市目標價400便士(約43.64港元),並建議留意估值較低的同業渣打(02888.HK)。