市場資訊

今日，港股主要指數全天表現強勢，熱門板塊普漲，整體情緒較好。截止收盤，恆指漲1.26%，國指漲1.75%，恆生科技指數漲2.28%。南下資金淨流入34.41億港元，大市成交額為1205億港元。

盤面上，國常會加大汽車消費支持政策，汽車股、汽車產業鏈股紛紛大漲，小鵬汽車、理想汽車領銜上漲；軍工股午後漲幅擴大，互聯網醫療股反彈，中資券商股盤中現直線拉昇行情，煤炭股、光伏股、內房股與物管股齊漲。銅、鋼鐵、稀土等有色板塊逆勢下跌，BDI指數下跌，港口及海運股走勢疲弱，教育股、家電股普跌。大型科技股集體走高，阿里巴巴大漲6.4%，網易漲超2%，小米、騰訊、京東皆漲超1%。

具體來看：

汽車股、汽零股繼續上漲，小鵬、理想漲超9%，吉利汽車漲超7%，廣汽、長城汽車漲超6%，蔚來、比亞迪股份漲超4%；新晨動力漲超27%，浙江世寶漲超20%，信邦控股漲超12%，耐世特漲超11%，敏實集團漲超9%。

消息面上，李克強主持召開國務院常務會議，確定加大汽車消費支持的政策。會議強調，要進一步釋放汽車消費潛力：一是活躍二手車市場，促進汽車更新消費。對小型非營運二手車，8月1日起全面取消遷入限制，10月1日起轉移登記實行單獨簽註、核發臨時號牌。二是支持新能源汽車消費。車購税應主要用於公路建設，考慮當前實際研究免徵新能源汽車購置税政策延期問題。三是完善平行進口政策，支持停車場建設。政策實施預測今年增加汽車及相關消費大約2000億元。

軍工股漲幅居前，中航科工漲近9%，中船防務、大陸航空科技控股漲超1%。

消息面上，中航科工附屬公司中航電子以發行A股方式換股吸收合併中航機電，中航電子將成為航空工業集團唯一機載系統上市平台。民生證券點評稱，中航電子和中航機電分別為我國航空電子系統、航空機電系統的龍頭企業，本次交易有助於進一步提升航空工業機載系統的綜合實力，合併後的中航電子或將成為千億市值的航空機載龍頭上市公司。

互聯網醫療板塊反彈，京東健康漲近6%，阿里健康漲近4%，平安好醫生微漲。

煙草概念股大漲，思摩爾國際漲超5%，比亞迪電子、中煙香港漲超3%。

中資券商股表現亮眼，中信建投漲超7%，光大證券漲超4%，中金公司漲超3%，中信證券、海通證券、招商證券等跟漲。

中信證券指出，證券板塊估值位於2018年以來20%分位數，仍有修復空間。ROE是證券行業板塊估值的核心驅動因素，預計2022年證券行業ROE在5.5%-6%左右，較2018年ROE增長63.2%，較2021年下降22.7%。近三年，隨着財富管理與去方向性投資業務的發展，證券行業ROE抗波動性逐步提升，有望推動頭部券商估值修復。在板塊估值修復的驅動下，給出證券行業選股的兩條邏輯主線：1）受益於行業供給側改革的綜合券商。2）財富管理賽道的優質公司。

內房股走強，合景泰富漲超6%，時代中國、正榮地產、旭輝控股、禹州集團漲超4%，寶龍地產、華潤置地等跟漲。

全國各地房地產放鬆政策仍在持續，湖北咸寧市今日公吿，市城區購買新建商品住房，最高可享受10萬元財政補貼。中泰證券研報認為，在需求端出現結構性復甦、調控政策在銷售總量下行的背景下持續放鬆、土地市場競爭格局與盈利質量持續改善的背景下，龍頭地產股有望在監管框架下迎來持續的經營質量改善，在行業持續出清的過程中，ROE有望企穩回升。同時，供需兩端共同改善將逐步驅動房地產復甦。板塊機會逐漸從政策預期過渡至基本面改善，具備拿地與推盤能力的龍頭及區域性房企，將受益於競爭格局與土地市場改善，實現銷售規模與經營質量的雙重反轉。

有色金屬走弱，洛陽鉬業、江西銅業跌超3%，中國宏橋跌超2%，紫金礦業、中鋁國際跌超1%。

教育股連續兩日回調，思考樂教育跌超12%，天力國際控股跌超11%，光正教育跌超9%，新東方在線、21世紀教育跌超5%。

海運股走低，太平洋航運跌超6%，東方海外國際跌超5%，中遠海控跌超3%。

消息面上，波羅的海乾散貨運價指數週三下跌，因海岬型和巴拿馬型船運指數下滑。波羅的海整體幹散貨運價指數下滑5.4%至2349點。海岬型船運價指數下滑13.5%至2343點。海岬型船日均獲利下跌3047美元，至19430美元。巴拿馬型船運價指數下滑1.9%至2797點。

個股方面，京東方精電漲12.66%報13.88港元，創202222年新高價，總市值重回百億港元。近期汽車行業政策利好不斷，公司作為汽車產業鏈股股價走勢強勁。國盛證券表示，看好座艙顯示屏的多屏化、大屏化等創新趨勢持續推進，預計京東方精電將成為受益於這一趨勢的車載顯示“霸屏”者。

上海復旦連續第三日上揚，最新漲3.05%報28.75元，總市值234.17億港元。集團此前公佈，6月22日，北京證券交易所已正式受理控股子公司上海華嶺公開發行股份並在北交所上市的申請。至今，建議公開發行股份及上市之條款，包括規模及價格範圍，以及時間表尚未落實。

南下資金淨流入34.39億港元，其中港股通（滬）淨流入9.27億港元，港股通（深）淨流入25.12億港元。

展望未來，平安證券認為，外部衝擊加劇，港股關注結構性機會。在面臨海外流動性趨緊、全球經濟出現 趨弱等不利因子的時候，港股展現出極強的韌性。不過，隨着聯儲貨幣緊縮的持續加碼，外部風險將迎來更明顯的發酵，這會給港股市場帶來負面衝擊。所以，整體看， 港股市場繼續大幅上行的難度還是比較大的，更多應當關注結構性機會。主要關注互聯網、消費領域的修復邏輯，以及高端製造、公用事業、能源等領域的持續高景氣驅動。