市場資訊

今日，主要指數震盪走低，尾盤加速下跌。滬指跌1.67%報2972點，深證成指跌1.97%，創業板指跌1.98%，滬深300指數跌1.9%，創2019年2月以來新低，北證50指數逆勢升7.28%。兩市超4600股下跌，僅418股上升，全天成交8225億元，北上資金全天淨賣出A股75.21億元，連續第三日淨賣出。

盤面上，華為概念股弱勢下跌，創意信息跌超9%；AIGC概念震盪下行，因賽集團跌超12%；貴金屬板塊普跌，赤峯黃金、四川黃金等多股跌超3%；遊戲、遠程辦公、HBM概念及Web3.0等板塊跌幅居前。減肥藥概念股午後拉昇，常山藥業20CM升停；乳業、食品飲料及預製菜等消費股掀升停潮。

具體來看：

北交所個股逆勢走強，N廣廈升超78%，天紡標、中紡標、中科美菱、凱華材料、志晟信息、華密新材、馳誠股份、邦德股份、宏裕包材、華陽變速30CM升停，吉岡精密、大唐藥業、星辰科技、浙江大農、路橋信息升超25%。

食品股領升，北交所騎士乳業、蓋世食品、潤普食品、歐福蛋業30CM升停，一致魔芋、朱老六、康比特升超20%，西部牧業、陽光乳業、一鳴食品、安記食品、南僑食品、惠發食品、春雪食品、海欣食品升停，佳禾食品升超6%，熊貓乳品、黑芝麻、良品鋪子、妙可藍多等跟升。

減肥藥板塊走強，常山藥業20CM升停，翰宇藥業升超7%，甘李藥業、博瑞醫藥、雙鷺藥業等跟升。

消息面上，繼禮來和諾和諾德後，大型藥企羅氏同意以27億美元的先期價格收購未上市的美國減肥藥開發商Carmot Therapeutics，預計將於2024年第一季度完成。Carmot的在研藥物CT-388屬於一類被稱為GLP-1/GIP雙靶點受體激動劑，每週注射一次，其效果與禮來的糖尿病藥物Mounjaro和減重藥Zepbound類似。該藥物目前已準備好進行第二階段的人體試驗，可能在2030年後上市。

創新藥走勢分化，凱萊英、藥明康德、方盛製藥跌超3%，康龍化成、昭衍新藥等跌超2%，聯環藥業、通化金馬升停。

消息面上，藥明生物的業績下調全年業績昨日帶崩CRO，雖然公司緊急對此做出詳細解讀，但港股藥明生物依然下跌。藥明生物稱，今年實現整體收入約10%增長，並將繼續投資提升能力及產能，以在2024年及2025年保持強勁的毛利率及增長率。展望未來，公司相信毛利率及增長率於2023年最具挑戰，並預期於2024年下半年逐步回暖。

華為相關概念股跌幅居前，恒為科技跌停，創意信息跌超9%，軟通動力、網達軟件跌超7%，當虹科技等跌超6%，神思電子、雲從科技等跟跌。

貴金屬板塊回調，曉程科技跌超5%，赤峯黃金跌超4%，四川黃金、銀泰黃金、湖南黃金、山東黃金、西部黃金、中潤資源跌超3%。

消息面上，黃金昨日創新高後有所會回調，盤中一度跌超2%。中信證券認為，隨着美國通脹趨勢性回落+經濟受損信號頻頻顯現，美聯儲加息或已臨近尾聲，降息預期加速升温，黃金板塊有望迎來極佳佈局時點。同時，隨着地緣局勢緊張+去美元化浪潮延續，避險屬性和信用屬性的增強將為金價提供中長期支撐。預計後續金價有望續創新高。我們看好黃金板塊的配置價值，維持黃金行業“強於大市”評級。

存儲芯片板塊走低，英唐智控跌超6%，天源迪科、華海誠科、江波龍、萬潤科技、通富微電、佰維存儲超5%，兆易創新、雅克科技、復旦微電、中孚信息等跌超4%。

 今日，北向資金全天淨賣出75.21億元，其中滬股通淨賣出48.94億元，深股通淨賣出26.27億元。

展望未來，中信建投認為，2024年A股有望呈現小牛市，未來將進入熊牛轉換期，2024年至少有兩大因素改善，一是全球宏觀流動性明顯改善，二是國內穩增長力度增強。這將推動2024年A股盈利正增長，估值修復。

行業配置三條線索：1）勝率方向，24年景氣向上行業增加，分子彈性關注產業週期（智能駕駛，AI/數據）+困境改善（醫藥，農林牧漁）；2）賠率角度，順週期悲觀一致預期下存在估值修復機會，待政策春風催化，關注（國企）地產/有色（銅鋁等）/消費建材/保險；3）熊牛轉換期，看升期權思維，股息+復甦：煤炭/白酒，資產配置關注可轉債。關注行業：電子、醫藥、計算機、非銀、有色、煤炭、汽車等。