藥明系強勢升温！生物科技股反彈來襲，美《生物安全法案》突生變數
週一，生物醫藥股集體大升，港A藥明系大反彈。
截至收盤，港股藥明生物大升超7%，藥明康德升超4%，昭衍新藥、康龍化成等跟升；A股泰格醫藥升超4%，藥明康德升超2%。
今年1月底，美國一則關於生物安全的提案引發了醫藥行業“巨震”，以藥明係為代表的生物醫藥、CRO等概念幾度坐上了極限“過山車”。
其中，生物醫藥板塊自1月26日至今累計跌超37%；港股藥明生物股價已經腰斬，累計跌超53%，藥明康德累計跌超了48%。
不過現在，關於美《生物安全法案》又新生了一些變數——牽頭生物安全法案的發起人上週五突然宣佈將於下個月辭職。
市場分析，作為該法案的核心人物，這位議員的提前離職或將減緩生物安全法案的實施。
新變數
當地時間3月22日，《生物安全法案》的發起人、美國國會眾議院“美中戰略競爭特別委員會”主席、眾議員邁克·加拉格爾（Mike Gallagher）在個人社交平台上宣佈將辭職。
據悉，美國眾議院議員的任期為兩年，最近一次國會選舉是在2022年11月。
也就是説，邁克·加拉格爾的本屆任期本應於2024年11月結束，本次的離職比正常換屆早了7個月。他的提前離職或給法案帶來新變數。
今年1月25日，邁克．加拉格爾等人提出《生物安全法案》，提出將限制美國聯邦資助的醫療服務提供者使用外國對手生物技術公司的設備或服務等。其中，被點名的企業包括了藥明系、華大系公司等。
隨後，藥明系也就此事發布了多則澄清公吿，表示相關法案草案目前仍然處於較早期階段，尚未頒佈生效 ；並重申沒有對美國或其他國家的國家安全構成風險。
此前，拜登政府還簽署了一項行政命令，不過與此前的《生物安全法》不同的是，拜登這一行政命令並不針對特定的公司，它指示行政機構在保護美國公民隱私的同時，儘量減少對商業活動的干擾。
分析人士對此認為，拜登的行政命令表明它將限制美國基因組公司的活動，而不是像藥明康德這樣的合同研究企業。
但在3月初的時候，美國參院版的《生物安全法案》（編號：S.3558）仍以壓倒性的同意票數獲得通過。
目前，《生物安全法案》目前處於“introduced”狀態，即已提交至相應的立法機構。
還有哪些因素提振？
藥明系的反彈，還有業績方面的影響。藥明康德的去年營收首次突破400億元大關。
業績顯示，藥明康德2023年的營業收入達到403.41億元人民幣，同比增長2.51%；歸母淨利潤96.07 億元，同比增長9%。
其中，剔除新冠商業化項目後，公司的收入同比增長超過20%；核心業務化學業務板塊在撇除新冠紅利後的增速達到了30%以上，工藝研發和生產的增速則在50%以上。
藥明康德還預計 2024 年收入將在383億元—405億元人民幣，如果剔除新冠商業化項目，增長率為 2.7% 至 8.6%。
在財報電話會議上，藥明康德董事長兼首席執行官李革再度重申表示，公司沒有受到任何制裁，也不會對任何國家構成國家安全風險。
他指出，由於法案草案仍有待進一步審議及變更，公司將繼續與相關方進行交流，探討可能的解決方案，並持續要求獲得公開透明、基於事實考慮的正當程序。
此外，在AI 浪潮席捲全球背景之下，“AI+醫藥”成為新亮點。
此前，英偉達2024年GPU技術大會的開幕，黃仁勛稱“AI+醫藥”有望成為下一個增長點。而藥明系公司作為醫藥研發和生產服務的重要參與者，可能受益於這一趨勢。
招商證券此前指出，全球“AI+醫療”市場規模超50億美元，將繼續保持快速增長。
根據全球觀察報吿，預計“AI+醫療”市場規模年均複合增速將超過29%，2032年將達到700億美元。從市場結構看，藥物發現和醫學影像是AI應用最重要的兩個領域，合計佔比超過50%。
中泰證券最新研報表示，隨着人工智能技術的日益成熟以及相關行業標準、註冊審核體系的逐漸完善，AI在醫藥領域的實踐應用正逐漸從場景探索走向商業化轉化，GPT等革命性技術的出現有望進一步加速AI+醫藥/醫療的成果落地，預計未來有望率先在藥物設計研發、輔助病理診斷等領域實現突破。
