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麥格理發表的報告指，信達生物(01801.HK)創辦人在中美生物科技企業有逾20年經驗，並擁有逾60項專利，他亦開發了全球首隻以病毒為基礎的腫瘤免疫治療產品安柯瑞(Oncorine)，並共同開發了中國首隻創新型全人源抗體類治療藥物康柏西普(Conbercept)，而在去年12月達伯舒亦獲批，由新藥臨床試驗轉到新藥上市申請僅用了851日。而公司另一優勢是擁有三款生物類似藥在後期開發階段，全部均在等待審批，該行認為相關策略有助分散風險。

該行指出達伯舒為PD-1藥物，並於今年3月推出，該行預期銷售將在2023年見頂並達到40億元人民幣的水平，而海外銷售則料會在2027年見頂，料將達20億元人民幣水平。該行認為公司作為第二家本地藥企獲批推PD-1藥物，達伯舒亦可得到先發優勢，而與美國製藥公司禮來(EliLilly)合作亦有助推廣達伯舒。

而Humira及Avastin生物類似藥均處於生物製品許可申請階段，兩種藥物的原裝品牌2018年銷售分別達190億及30億美元，該行估計兩項生物類似藥可在2020年推出，到2024年合計銷售將達60億元人民幣。該行估算公司2020年收入將為47億元人民幣，而2023年收入則可升至159億元人民幣，盈利則達13億元人民幣，首予公司「跑贏大市」評級，目標價34.19元。