先瑞達醫療-B(06669.HK)擬全球發售6863.3萬股 引入匯添富基金等多家基石
格隆匯8月12日丨先瑞達醫療-B(06669.HK)發佈公告，公司擬全球發售6863.3萬股股份，其中香港發售股份686.4萬股，國際發售股份6176.9萬股，另有15%超額配股權；2021年8月12日至8月17日招股，預期定價日爲8月17日；發售價每股發售股份22.20港元-23.80港元，每手買賣單位1000股，入場費約24040港元；摩根士丹利及中金公司爲聯席保薦人；預期股份將於2021年8月24日於聯交所主板掛牌上市。
集團是一家領先的中國創新醫療器械企業，以“介入無植入”爲理念，提供多種血管疾病治療方案。集團研發了多款具有世界領先技術(尤其在藥物塗層球囊(DCB)領域以及血栓抽吸導管領域)的介入醫療器械。2016年，集團開發並推出了中國首款外周DCB產品，比第二款同類產品領先約四年的時間，以及以2020年產生的收益計，集團的首款外周DCB產品以約86.9%的市場份額在中國外周DCB市場中佔據主導地位。集團的第二款DCB產品於2019年被FDA認定爲“突破性器械”，原因爲該產品能夠在人類處於不可逆轉衰弱狀態的情況下提供更有效治療，且與現有獲認可或經批準的替代醫療器械相比，該產品具有明顯優勢。該產品被認爲亦表明其乃一項突破性技術，技術的可利用性符合患者的最佳利益。該產品被認定後享有FDA加快開發、評估及評審過程的權利。該產品亦於2020年12月獲得國家藥監局批準上市，成爲全球首款(截至最後實際可行日期，也是全球唯一一款)基於多中心隨機對照臨牀試驗結果而獲監管部門批準上市的治療膝下(BTK)DCB產品。
集團的DCB產品採用了全球領先的藥物塗層技術，根據集團就該等產品所進行臨牀試驗的結果，集團的DCB產品的臨牀表現出色。集團亦正在打造一個全面的產品管線，截至最後實際可行日期，涵蓋24款處於不同開發階段的在研產品。集團認爲，集團的先發優勢、世界級的技術、在中國的主導性市場份額及全面的產品管線爲集團建立了競爭對手難以逾越的高準入壁壘。集團的使命是成爲全球領先的、可提供全套“介入無植入”解決方案的血管疾病介入器械提供商。集團亦正在擴闊集團治療AVF狹窄、VAO狹窄及勃起功能障礙的DCB產品的適應症範圍，就此面對獨特的挑戰、風險及不確定因素。集團可能無法成功開發及營銷集團適用於治療該等疾病的核心產品。
集團已與基石投資者訂立基石投資協議，據此，基石投資者已同意在若幹條件的規限下按發售價認購總金額1.05億美元(或約8.1563億港元)可購買的有關數目的發售股份。假設發售價爲23.00港元(即發售價範圍中位數)，基石投資者將予認購的發售股份總數爲3545.4萬股發售股份，相當於全球發售項下的發售股份約51.66%及緊隨全球發售完成後集團的已發行股本總額約11.31%(假設超額配股權未獲行使)。
基石投資者包括匯添富基金、CPE Investment Wu Limited、中金公司、The Valliance Fund、Perseverance Asset Management International (Singapore) Pte. Ltd.、達觀國際有限公司、Athos Asia Event Driven Master Fund、Panjing Harbourview Investment Fund、Dymon Asia Capital (Singapore) Pte. Ltd.、保銀資產管理有限公司、PRIMEONE LUCK LIMITED、易方達基金、及新裏程醫院集團有限公司。
集團估計，假設超額配股權未獲行使及發售價爲每股23.00港元(即發售價範圍中位數)，集團將收到的全球發售所得款項淨額約爲14.736億港元。集團目前計劃將該等所得款項淨額32%分配予集團的核心產品(即AcoArt TulipTM & LitosTM及AcoArt Orchid® & DhaliaTM)；23%將被分配予集團現有產品管線中餘下的24款產品；7%將用於擴大生產能力及強化製造能力。集團計劃租賃或購買一處面積約2萬平方米的物業以擴大生產設施；24%將獲分配用於爲通過(其中包括)內部研發、合作、合併及收購、授權引進或股權投資等方式擴大集團的產品組合提供資金；8%將用於集團的營運資金及一般企業用途；及6%將用於償還2021年1月來自硅谷銀行的貸款。
