市場資訊

8月18日，金融權重爆發帶動兩市反彈。截至收盤，滬指跌1.11%，報3485.29點；深成指跌0.72%，報14454.11點；創業板指漲0.75%，報3248.37點。兩市約3000只個股上漲，成交額1.2萬億，連續21個交易日突破萬億元。

盤面上，行業板塊普遍上漲，金融股全線走強，券商板塊暴漲居前，中信建投等多股漲停；保險、銀行、多元金融板塊大漲靠前，招商銀行漲7%；軍工股全天強勢，航發控制等十餘股漲停；有機硅概念股集體上漲，合盛硅業漲7.5%；數字貨幣概念午後走強，鹽湖提鋰、水利建設、區塊鏈等概念活躍。家居、食品飲料、農業服務、半導體及元件、煤炭等板塊跌幅居前。

具體來看，券商股狂掀漲停潮。西南證券、興業證券、廣發證券、東方證券、長城證券等集體漲停，第一創業、華泰證券、浙商證券漲超8%。國泰君安發佈研報稱，當前A股市場蓄勢待發，券商板塊行情開始發酵。在市場層面，市場風險偏好回升，交易活躍度持續提高，行情一觸即發。在這種背景下，券商板塊已經進入配置窗口期。從估值角度來看，券商板塊目前處於估值的底部區域，下行風險極低，上漲空間充裕。

保險股全線上漲。中國人壽漲超4%，中國平安、新華保險、中國太保、天茂集團均漲超3%。

銀行股表現強勁。瑞豐銀行漲停，招商銀行漲超7%，長沙銀行漲超6%，平安銀行、齊魯銀行、寧波銀行、興業銀行漲超4%。

軍工股全天強勢。大洋機電、航天科技、航發控制、東方精工、博雲新材、佳電股份等多股漲停；江航裝備、振華股份、中航沈飛、中航科技等紛紛跟漲。國海證券指，十四五期間是實現2027 年“建軍百年奮鬥目標”的關鍵時期，軍工行業進入景氣度加速上行期，行業產能正在擴張，衆多優質細分領域的基本面將持續向好；股權激勵等行業改革利好也有望逐漸顯現。看好軍工行業市場表現，給予行業推薦評級。

鋰電池概念反彈回升。大通燃氣、藏格控股、西藏礦業等多股漲停；鹽湖股份漲超6%，天齊鋰業漲超5%，贛鋒鋰業漲超3%。上海鋼聯數據顯示，昨日，六氟磷酸鋰漲10000元/噸；碳酸鋰（99.2%工業零級/國產）漲3000元/噸；氫氧化鋰（56.5%，工業級/國產）漲2000/噸。

有機硅概念股全線爆發。晨化股份、東嶽硅材、聯科科技等多股漲停；潤和材料漲超12%，合盛硅業漲超7%。近期部分有機硅生產企業再次上調相關產品價格。從年內價格走勢看，相比2月初低點價格，部分有機硅產品價格漲幅約40%。由於有機硅企業8月進入集中檢修期，本月上旬開工率較7月上旬稍有下降，同時下遊庫存逐漸減少，帶動有機硅價格短期內持續上漲。

食品加工板塊跌幅居前。千禾味業跌停，來伊份、雙匯發展、湯臣倍健跌超5%，安井食品、仲景食品、三隻鬆鼠等多股跟跌。

白酒股走勢分化。水井坊、洋河股份漲超3%；廣譽遠跌超4%，茅臺跌近1%，考驗1600元支撐，捨得酒業、五糧液均小幅收跌。

個股方面，雙匯發展今日一度跌超7%，截至收盤，跌5.53%，報26.29，總市值910.86億元。消息面上，昨日，一篇題爲《萬洪建：我眼中的父親和萬隆》的文章在網絡上快速傳播，該文的署名正是不久前被免去萬洲國際執行董事等所有職位的萬隆長子萬洪建。在文章中，萬洪建爆料衆多萬隆與雙匯、萬洲國際的內幕，涉及到洗錢、利益輸送、情婦等“狗血劇情”。

千禾味業一字跌停報22.23元，市值177.57億元。公司昨晚公佈業績顯示，今年上半年實現營收、歸母淨利潤、歸母扣非淨利潤分別爲8.86億元、0.66億元、0.66億元，分別同比+10.82%、-58%、-57%；Q2營收、歸母淨利潤、歸母扣非淨利潤分別爲4.08億元、0.26億元、0.23億元，分別同比-7.24%、-70%、-72%。公司Q2高基數下收入個位數下滑，醬油表現好於食醋；上半年成本上漲、廣宣及促銷增加，淨利潤下行。

今日，北向資金淨流入74.18億元，其中滬股通淨流入42.81億元，深股通淨流入31.37億元。

展望後市，光大證券指出，從技術上看，預期短期內或繼續以震盪夯實、反覆拉鋸爲主。同時，當前A股處於風格間和板塊內的平衡過程中，市場重心有逐步從成長向價值偏移跡象。操作上，當下宏觀環境不支持政策大開大合，短期資金對政策面的博弈或將趨弱，市場將重回業績主線；建議投資者保持適當謹慎，關注高景氣結構性機會，包括週期以及估值相對合理的科技板塊。

安信策略表示，從短期來看，市場風格出現了階段性再平衡。機構對於新能源、半導體等熱門賽道的增配基本到位，社融低預期，美債利率反彈對高估值板塊構成邊際制約，另一方面，部分行業前期跌幅較大，也存在反彈需求。但從中長期來看，主線是否切換最重要因素還是在於景氣趨勢比較。配置方向上，繼續配置新能源等高景氣長賽道標的，如果有調整，則是機會，行業關注：軍工、新能源、化工、煤炭、券商等。繼續看好中小盤、軍工、新基建三大方向。