市場資訊

8月9日，港股今日早盤低開，三大指數盤中幾度轉升，恒指最終收升0.32%，恒生科技指數基本平收，早盤曾一度跌1.6%。南下資金全天淨流出43.17億港元，大市成交額為850億港元。

盤面上，大型科技股全線由跌轉升，機構對醫藥行業的基本面保有信心，日前受反腐風暴影響大跌的藥品股集體回暖，超導概念午後再度崛起，餐飲股、食品股、啤酒股等消費股表現活躍。另一方面，7月挖掘機銷量同比下降29.7%，中國重汽領跌重型機械股；7月車市銷量環比下滑，汽車股集體走低，造車新勢力“蔚小理”跌幅靠前，電影概念股、濠賭股、電力股表現萎靡。

具體來看：

科技股由跌轉升，快手升超3%，阿里升超1%，騰訊、嗶哩嗶哩、美團、京東、網易、百度、小米等小幅收升。

藥品股全線回暖，信達生物升超12%，康龍化成、泰凌醫藥升超7%。隨着“減肥熱”蔓延，諾和諾德研究點燃市場情緒。消息面上，諾和諾德公司宣佈，在一項針對肥胖或超重心血管疾病成年人的試驗中，其減肥療法semaglutide（司美格魯肽）可將不良心血管事件(包含心血管死亡、非致命性心肌梗死或非致命性中風)減少20%。公司預計將於2023年向監管機構批准申請semaglutide 2.4 mg在美國和歐盟的標籤適應症擴展。

內房股反彈，中國金茂升超4%，綠城中國升超3%，建發國際集團升超2%。有媒體消息稱，京滬廣深的房地產政策調控優化會議即將在8月召開。該報援引專家稱，在7月底以前，四個一線城市被明確要求保持定力，主要是擔心，如果一線城市大幅度放開，可能把周邊城市的需求虹吸過來，“不能只管自己旺”，“要有大局觀”。

餐飲股走高，呷哺呷哺升超6%，九毛九升超5%，譚仔國際、海倫司、奈雪的茶、海底撈等跟升。上半年餐飲行業業績回暖明顯，呷哺呷哺、海底撈等餐飲企業紛紛發佈業績盈喜，其中呷哺呷哺上半年成功扭虧為盈，海底撈則淨利潤表現超市場預期。業內人士指出，餐飲行業業績回暖離不開國內消費復甦的大環境，同時餐飲行業在抖音平台聚集直播的效應開始顯現，成為業內發展新潮流。

汽車股集體走低，理想汽車跌超5%，小鵬汽車跌超3%，蔚來跌超2%。消息面上，據乘聯會數據顯示，2023年7月乘用車市場零售達到177.5萬輛，同比下降2.3%，環比下降6.3%。7月新能源乘用車批發銷量達到73.7萬輛，同比增長30.7%，環比下降3.1%。此外，隨着車市進入傳統淡季，對於渠道、廠商的銷售壓力也開始回升。進入8月後已有多家車企開啟“降價模式”，車市價格戰似有重燃態勢。東莞證券指出，汽車銷量不及預期、市場競爭加劇的風險仍然存在。

重型機械股普跌，德利機械跌超6%，兆邦基地產跌超3%，三一國際、宏信建發等跟跌。中國工程機械工業協會數據顯示，7月銷售各類挖掘機12606台，同比下降29.7%，其中國內5112台，同比下降44.7%；出口7494台，同比下降13.8%。根據CME對7月挖機銷量的預期，內銷好於預期(-50%左右)，出口弱於預期(+7.9%左右)。

今日南下資金淨流出43.17億港元，其中港股通（滬）淨流出3.3億港元，港股通（深）淨流出39.87億港元。

展望後市，中信證券研報稱，7月政治局會議的超預期表態帶動港股風險偏好快速修復。參考以往國內經濟增長下行週期中，部分政治局會議重點提及的行業此後在港股市場中短期有相對較好的表現，判斷未來大金融，特別是地產產業鏈以及消費板塊有望受益。短期判斷美股7月下旬以來“大切小”的交易將延續。最後，8月也是MSCI季度調倉的時點，基本面、政策和流動性預期改善下，港股市場有望吸引增量資金，助力估值修復。

建議投資者關注三條主線：1）受益於政治局會議表態的相關行業，包括地產產業鏈、金融和消費板塊；2）出行產業鏈，特別是有望受益於人民幣升值和國際航班恢復的航空板塊；3）成長板塊中受益政策支持的新能源車、佈局AI的互聯網龍頭以及超跌的生物科技。