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摩通發表報告指出，郵儲行(01658.HK)相對於四大銀行的估值溢價，由去年6月份的50%收窄至去年底的16%，預料相關情況將會穩定下來，因為郵儲行相對於國有銀行，間接地更受惠於小型銀行改革；定期存款降息對淨利息收益率帶來擴闊空間，而定期存款相當於郵儲行有息負債的67%，相對於四大銀行平均佔46%；儘管宏觀環境疲弱，但農民工穩定增長支持郵儲行的收費和存款增長；鑑於郵儲行不良貸款生成率較國有銀行低，以及收入增長潛力較高，該行認為郵儲行目前的估值溢價合理，並不預期下調評級。 為反映去年12月宣布下調定期存款利率的正面影響，該行將郵儲行今明兩年盈利預測，分別上調0.3%及3.1%，目標價由4.1元上調至4.35元，評級亦由「中性」調至「增持」。