里昂發表研究報告指,翰森製藥(03692.HK)上半年收入按年增21.9%至45.99億元人民幣,毛利率受到「4+7帶量集中採購」影響跌至91.7%,盈利則按年升24.3%至12.96億元人民幣,略低於該行全年預期。
不過該行指,由於公司今年將推出數個重要產品,包括:GLP-1及自主創新藥氟馬替尼(Flumatinib),預料2019年至2021年將可有強勁表現,分別錄得盈利24.4億元人民幣、30.96億元人民幣及38.79億元人民幣。同時,將目標價由23.78元升至29.55元,維持評級「跑贏大市」。