市場資訊

近期新聞提到PICO上調出貨目標，從100W上調到180W，儘管不是公司方的信息，但是有一定依據，我們團隊持續推薦VR方向和創維，去年可以說是海外VR元年，22年國內有希望同樣跟上，終端、研發、生態各方面投入，近期調研中也有其他增量未被充分預期，比如運營商渠道，比如移動VR投入是持續擴大的，團隊擴大、生態投入，包括指定引導行業標準等去降低成本，今年終端出貨也希望去發力，今年H2看到國內行業的顯著變化是很有可能的。

專家發言：

回顧市場21年情況

21全球VR出貨1100W，2020年670W，60% yoy，貢獻最大是QUEST 2，20年280W，21年測算是880W，增幅顯著，累計過千萬，內容平臺流水7億美金，quest就是70-80%銷量，另外比較大的pico，steam平臺產品。

形態上，21年產品形態一體機是主流，早期有產品配件形式，比如VR盒子、PC VR等，基於PC算力的配件，quest 1出來後 一體機成爲主流了。

芯片上，XR2是絕對主流，其他沒有對手，性能、出貨差很多，高通壟斷;

交互上，21年是以計算機視覺爲主，通過VR頭頂設置攝像頭，通過視覺追蹤方式，通過IMU處理，早期有電磁波、超聲波，去年開始更新到CV，對攝像頭需求很明顯，一個頭顯至少4個攝像頭，未來可能更多;

顯示上，還是傳統菲涅爾透鏡和LCD搭配爲主，成熟，量產，性能都過關;

22年趨勢：

銷量判斷：超過2000W，國內至少300W以上，來自1)quest 有大升級，去年沒升，同時還會分系列，推出短焦產品，Cameron project，更便攜，他們預計今年1300W臺。2)pico，調整到180W目標，可行性分析，幾個方面都要發力，產品體系發力，去年只有一款主打，neo3 ，今年會更豐富矩陣，中低檔的1100-1500元的，也會做高端的、短焦的，預計H2發出來，觸達面更廣;另外，渠道也會很大變化，線上過去是主力，JD、淘寶等，今年也有抖音自己體系內流量扶持，在這方面有直接的扶持，同時線下銷售也會發力，做小米之家類似的專賣店、旗艦店，已經有落地，同時也在推加盟方式的商場專櫃，3-4㎡，現在在大力招商等，今年會下沉下去，至少1000個專櫃以上;再者，內容方面，字節除了遊戲，也有新場景，VR遊戲對國內不同，直接複製海外路徑不一定可行，所以探索了直播、社交等方式，瞭解到比如賽事直播、演唱會等，從遊戲機變成社交工具等，也更好的傳播力。3)蘋果新品MR，實際是VR，H2發佈，但是今年能否銷售不一定，但是一旦發佈，不僅僅是銷量，而更重要是對產業鏈的指引作用，教育用戶、市場都是正向作用，瞭解到內容還沒有建設起來，估計定位偏給開發者使用，到第二代會更加豐富。4)PS VR2，已經發布，即將上市的狀態，國內代工，H2發售，基於PS5，一代大概500W出貨量，若今年上市，一年下來估計百萬問題不大，5)另外，比如說，傳統廠商，創維海信銷售指引5-10W KPI，利用原有渠道，客戶羣體進行探索，會有些量，OV也都在弄，瞭解到更多是學PS打造閉環生態，大疆也會基於無人機場景，用VR做顯示等，量也有50-100W的計劃，是一個大的變量和場景。6)DP 愛奇藝也有，融資在做，起步早，但是判斷比較單薄，渠道、硬件價格都需要投入，如果靠融資1-2億，量不大，差異性產品不大。

硬件判斷：芯片今年可能高通會迭代計劃，顯示判斷短焦會爆發，輕薄化，顯示上oled、上5K，交互方面的變量，手柄，比如quest會有獨立獨立攝像頭給手柄，對攝像頭需求躲起來，過去是VR是頭顯上使用，大廠引領作用估計會比較大了，包括海外AR magicleap 也是手柄帶攝像頭，估計國內也會跟進趨勢，再者交互方面，眼動追蹤功能，做廣告數據收集等，很多頭像會配備，以及比如蘋果等產品上會上加上透視功能，加上類似AR功能，可以在顯示 物體上做標註，對芯片算力、攝像頭要求高，今年這可能會成爲趨勢賣點。

Q：VR的芯片、顯示、光學、攝像頭、眼球追蹤幾塊價值量拆解，大概佔比多少?

芯片XR 2 80美金，顯示屏幕 30-40美金，+光學大概 40美元，眼動追蹤，沒有大規模上量，大概20-30美金左右的成本，攝像頭quest 2 是6美金/顆，其他零散就沒有系統統計了。

Q：A客戶、M客戶22年的新品性能、特點對比可以介紹一下嗎?消息稱蘋果的MR分辨率達到單眼4K， 那麼這個延時是不是會比較高?體驗感會受到影響?

性能比較綜合來看，最好還是quest，如果說蘋果出來後還是要提高，芯片攝像頭以及顯示，現在大家都比較類似，比如說quest pico 甚至愛奇藝參數都接近，硬件上，更多是算法優化，定位追蹤精準度體現等，蘋果BOM成本會高，用M1，4-8顆，分辨率單眼4K應該一代做不到，更多是雙眼5-6K，如果單眼4K，雙眼8K，供應鏈能不能量產出來是問題，我們預期還是比較保守的態度;

Q：對VR產品本身未來量級空間，非移動屬性和顯示隔離性強，比如see through攝像頭等技術，是否有技術方案可以降低這種障礙?

個人認爲，簡單比方來說，VR未來更像電腦，AR是手機，VR使用有特定環境要求，但是沉浸感也更強，就像電腦一樣，重度工作、強輸入、高算力要求，家庭、生產者沒人配置一臺，使用時間看場景，日常出行用到AR。

突破場景的潛力，比如透視功能，作爲標配，日常做些交互，類AR功能，但是做全息場景，理論上是不可能做到AR效果。

(類似PC出貨量?)認爲可以，比如球賽、演唱會場景，突破了遊戲場景，也有社交屬性，突破單體限制，有了更多傳播性，另外傳統行業改造需求，手機端一個場景是院線沒有消除的，看電影首發等，手機端首發無法做到一人一張票的問題，無法做發行，但是VR可以做到，一人看只能是，類似這類改造。當然還有生態類，未來互聯網軟件開發、路演等做VR場景等等，單機突破出去，要把社交場景加入和應用場景廣泛性體現出來。

Q：B端應用比較好的場景?

解決方案，教育培訓，包括急救、維修、實訓操作等，但是B沒有大規模普及性，汽車維修，新車上市，維修操作可以藉助VR來進行培訓，B端還有練車等場景，考駕照練習。C端遊戲比較多，也越來越多的。

Q：VR頭顯還有形態突破的空間?

目前技術 AR VR有概念本質差別，光學原理不同，現在越來越輕薄，更加便攜，但是最終要變成眼鏡形態光學原理上要做VR就做不到了，要做全視角覆蓋。

Q：交互方面，新變化，手柄之外?

沒有統一，PC交互鼠標鍵盤，手機是觸碰，VR現在是多模態，沒有一個一統天下的形態，手勢手柄配套手錶感應等，手環、手套都有，個人認爲，重度交互還是以來手柄，更快靈敏可以做得更復雜，估計到下一階段，手柄會成爲選配，落手交互是主流，做簡單工作，眼動也會手勢配套，手套、衣服等是特定場景使用，千分之一、萬分之一購買，更加沉浸的需求。

Q：關於VR單機攝像頭搭載情況嗎?

攝像頭會越來越多是肯定，蘋果6-8顆，功能承擔還不同，拍攝、交互都有，手柄大概率也會配2顆/只。

Q：21年全球、國內VR的出貨量、市場規模嘛?以及全球、國內VR玩家競爭格局做一個介紹嗎?能不能對未來1-3年整個新品、出貨量、規模的展望嗎?VR大規模落地或者說出現一個爆品加速滲透率關鍵因素是什麼?可以從供給端和需求端來分別介紹一下嗎?

A：全球22年2KW，23年3600W，25到億臺，增速快，B到C起量了，量產供應鏈成本在下降，同時產品好用，以及巨頭們會更多進來，蘋果、OV接力，內容方面，從定製到遊戲，22年開始從單機突破，內容驅動銷量，偏社交場景。

Q：請問高通的芯片目前還是主流，但是和蘋果以後的芯片相比怎麼說?好像有傳聞說蘋果的MR好像只有自研的芯片纔可以帶起來，高通的好像還比較吃力?

芯片問題不是能力不夠，是廠商沒有重視，XR2是高通865的改造，聯發科、三星、蘋果是有能力去做，只是量不大，百萬級別的銷量吸引力還不夠大，真起量要做、調優並不難。中低端芯片，也有紫光展銳、瑞芯微等都有，由公司在用，但是不是針對做專有芯片來做，是可以用上去。