美國大型銀行的“春天”來了?
隨着因疫情遭受重創的信用卡業務出現好轉，包括摩根大通(JPM.US)、花旗集團(C.US)在內的美國大型銀行的業績或許將受到一定程度的提振。
在經濟穩定時期，信用卡業務是銀行最賺錢的業務之一。不過，當消費者支出在疫情期間大幅下降時，信用卡業務的放緩則給銀行業績帶來了衝擊。例如，2020年底，花旗信用卡的季度營收就同比下滑了13%。
如今，信用卡貸款的持續回升將給銀行帶來一些寬慰。美聯儲數據顯示，截至5月25日，美國各銀行的信用卡及類似貸款的總額較上年同期增長了15%，恢復至疫情前的水平。
此外，對銀行來說更好的消息是，持卡人的信用卡循環餘額正在上升。這對銀行來說至關重要，因爲越高的循環餘額意味着越高的付息貸款，這筆利息帶來的收入遠高於來自商戶的交易費用。
巴克萊分析師Jason Goldberg便指出，信用卡業務中最賺錢的部分就是循環餘額。然而，疫情期間，由於政府發放的財政刺激以及抵押貸款再融資帶來的大量現金，消費者前所未有地減少了信用卡貸款和循環餘額。
不過，這一情況已經有所改善。信用卡循環餘額的活躍賬戶佔比在疫情期間下降至51.3%之後，在過去兩個季度回升至52.6%;而根據美國銀行家協會的數據，該佔比在疫情前的7年裏通常保持在60%左右。摩根大通消費銀行部門主管Marianne Lake在5月也指出，摩根大通的循環餘額比例較低點上升了8%。
數據還顯示，信用卡持卡人目前償還債務的速度有所減緩，這導致計息餘額增加。Discover Financial Services就表示，償付率明顯高於疫情前，目前已趨於穩定，在第一季度甚至略有下降。
信用卡使用人數也在上升。隨着防疫限制措施的解除，銀行在去年加強了信用卡營銷並放鬆了疫情前期收緊的信貸標準。根據信用報告機構環聯銀行(TransUnion)的數據，2021年第四季度的信用卡髮卡數量同比增長39%至2150萬張，較疫情前增長14%，創下歷史新高。
Marianne Lake表示，美國的年輕一代並不排斥信用卡，該行的千禧一代(1984-1995年出生)和Z世代(1995-2009年出生)客戶中有60%的消費是通過信用卡支付的，而且隨着年齡的增長，他們的貸款還會增加。
然而，在另一方面，對於銀行來說，若美國經濟確實如市場擔憂的那樣陷入衰退，消費者支出的萎縮以及不良貸款的增加可能會重新給信用卡業務造成打擊。
巴克萊分析師Jason Goldberg表示：“信用卡在短期內應該是一項相當有利可圖的業務，但銀行必須警惕經濟衰退的風險。”
銀行也表示，他們從此前的金融危機中吸取了教訓，知道對於利潤而言，把控不同對象的貸款金額比試圖預測經濟衰退更重要。環聯銀行的數據顯示，儘管信用卡還款拖欠率在過去三個季度有所上升，但仍低於疫情爆發前的水平;美聯儲的數據也顯示，第一季度銀行信用卡不良貸款的沖銷率從1.57%上升至1.82%，但該數據僅爲疫情前的一半，足以讓銀行在這塊業務上賺錢了。
