| 新股表現

本週有2只新股上市，2只暗盤，創勝集團暗盤跳水17.75%，首日也表現不佳，下跌17.25%，一手虧1380港幣，乙頭中籤88手，虧121440港元。

令人驚喜的是，創勝集團雖然首日及暗盤表現不佳，但上市次日，創勝集團大漲20.85%，回到發行價16港元。

東莞農商銀行表現穩健，暗盤下跌5.4%，首日上漲4.17%，一手盈利330港元，乙頭中籤600手，大賺198158.4港元。

| 新股解盤

創勝集團是一家集發現、研究、開發、製造及業務拓展能力爲一體的臨牀階段全球生物製藥公司，在蘇州設有藥物發現、轉化研究和臨牀研究中心，在杭州設有工藝與產品開發中心和藥物生產基地。

上市之前，創勝集團曾在2015年至2020年進行多輪融資，投資者名單中不乏全球大型明星投資機構，包括禮來亞洲、新加坡投資公司淡馬錫、高瓴資本、紅杉資本、中信建投、招商局資本國調招商併購基金等。

創勝集團公佈招股結果，香港公開發售獲超額認購60.70倍，國際發售則獲超購約2.1倍。每股定價16元，每手500股，一手中籤率15%，認購40手穩中一手，乙頭中88手。

東莞農商銀行是東莞領先的商業銀行。根據中國人民銀行東莞市中心支行相關統計，按年末存款餘額及貸款餘額計算，東莞農商銀行自2005年以來每年位居東莞市銀行業市場佔有率第一名。

根據中國銀行業協會2021年發佈的《2021年中國銀行業100強榜單》，以截至2020年12月31日的總資產統計，東莞農商銀行是中國第五大的農村商業銀行。

東莞農商銀行公佈招股結果，香港公開發售認購不足，國際發售則獲超購約1.18倍。每股定價7.92港元，每手1000股，一手中籤率100%，認購一手穩中一手，乙頭中600手。

| 正在招股

和譽-B

和譽-B爲一家臨牀階段的生物製藥公司，致力於小分子腫瘤靶向和腫瘤免疫藥物，開發新穎及高潛力藥物靶點的FIRST-IN-CLASS 或 BEST-IN-CLASS創新藥物。自2016年成立以來，公司已戰略性地設計及開發由14個專注於腫瘤學的候選藥物組成的管線，包括五種處於臨牀階段的候選藥物。公司擁有兩款核心候選產品ABSK011及ABSK091以及12款其他管線候選產品。

公司已與 11 名基石投資者訂立基石投資協議，認購 1.28 億美元，約 56.63%-58.03%的發售股份；基石投資者包括 AIHC、Janchor Partners Pan-Asian Master Fund、Lake Bleu Prime、LAV、OrbiMed基金、Aranda、UBS基金、Hudson Bay、Vivo基金等。

每股發行價12.16-12.46港幣，每手2000股，入場費25000，預計一手中籤率10%-20%。

| 次新股表現

大盤本週表現平穩，恆指微漲一個點。

次新股，先瑞達醫療、心瑋醫療、堃博醫療表現依舊疲軟，海倫司股價強勢，依然能維持相對漲幅。

次新股中本週上市的創勝醫療，上市第二日大漲超20%，回到發行價，值得投資者關注。

|即將招股

微創醫療機器人通過聆訊，上市前估值達225億！

據港交所9月24日披露，上海微創醫療機器人（集團）股份有限公司（簡稱：“微創醫療機器人”）通過港交所上市聆訊，摩根大通與中金公司爲其聯席保薦人。據招股書顯示，微創醫療機器人是全球第一梯隊的手術機器人公司，致力於設計、開發及商業化創新手術機器人，以協助外科醫生完成複雜的外科手術。
目前，微創醫療機器人旗下有3款旗艦產品蜻蜓眼™DFVision™三維電子腹腔鏡、圖邁™Toumai™腔鏡手術機器人、鴻鵠™Skywalker™關節置換手術機器人。三款產品均已被納入國家藥監局的創新醫療器械特別審查程序（或稱「綠色通道」）。

根據天眼查數據，2020年8月31日微創醫療機器人完成15億元股權轉讓，引入高瓴、CPE源峯這些戰略投資者，當時公司的投後估值約225億元。

招股書顯示，微創醫療持有公司52.76%的股份，爲公司最大股東。高瓴持股比例8.05%，爲最大機構投資者；CPE源峯持股3.49%；貝霖資本持股1.74%；遠翼投資持股1.40%；易方達資本持有1.06%的股份。

糖尿病器械公司微泰醫療通過聆訊，去年淨虧損達1.21億元

聆訊資料顯示，微泰醫療成立於2011年，專注於糖尿病管理，提供糖尿病治療及糖尿病監測醫療器械，以在中國和全球範圍內優化糖尿病的管理方式。

公司的核心產品Equil貼敷式胰島素泵(「Equil」)是半拋式貼敷式胰島素泵。Equil於中國被歸類爲第三類醫療器械，並且公司於2018年開始在中國和歐洲銷售Equil。

除了Equil，公司還有兩款其他類別的商業化產品，即血糖監測系統及持續血糖監測系統，以及其他六款處於不同開發階段的在研產品。

截至2019年及2020年12月31日止年度以及截至2020年及2021年4月30日止四個月，微泰醫療的總收益分別爲人民幣（下同）5186.3萬元、7527.7萬元、1775.1萬元、3885.1萬元;毛利潤分別爲2408.3萬元、3654.4萬元、902.3萬元、2093.8萬元。

安能物流通過聆訊：年貨運量超千萬噸，被稱爲“快運之王”

近日，安能物流更新聆訊後資料集，這意味着其已通過港交所聆訊，即將成爲港股“快運第一股”。

招股書顯示，2018年，安能物流零擔業務收入48.13億元；2019年，零擔業務收入53.35億元，同比增加10.8%；2020年收入70.82億元同比增加32.7%；2021年1-4月，安能物流營業收入28.37億元同比增加127.0%。

利潤方面，2019年，安能物流經調整淨利潤爲2.10億元，2020年經調整淨利潤6.54億元，2019到2020年經調整淨利潤率爲3.9%、9.2%。2021年1-4月，經調整淨利潤爲1.83億元，調整後淨利潤率爲6.5%，對比2020年同期經調整淨利潤則爲4633.8萬，調整後淨利潤率爲3.7%。

隨着中國商業和貿易數字化進程的加快，國內市場對覆蓋全國、及時、綜合及可靠的零擔運輸服務產生了巨大的需求，全國性的零擔網絡逐漸成爲連接商業、製造業和供應鏈的重要基礎設施。

2020年，安能物流貨運總量約爲1020萬噸，在中國所有快運網絡中的市場份額佔比17.3%，排名第一。2015年-2020年，安能貨運總量的年複合增長率爲31%，保持高速增長。與此同時，安能亦實現了盈利能力的大幅增長。根據艾瑞諮詢的數據，安能物流2020年毛利率14.8%，在中國所有快運網絡中達到領先水平。

|本週遞表

連續3年盈利，華東牙科品牌“牙博士”港股IPO

9月27日，華東地區民營連鎖牙科品牌——牙博士向港交所遞交招股書，擬香港主板上市。中金公司和中信建投國際爲其聯席保薦人。

招股書顯示，牙博士品牌創立於2012年，是最早佈局中國華東地區的民營連鎖牙科品牌之一。經過十年的發展，該品牌在華東地區崛起。根據灼識諮詢報告，就2020年總收入而言，公司是華東地區規模最大的中高端民營連鎖口腔服務提供商和第二大民營口腔服務提供商，在華東地區三大中高端民營口腔服務提供商中排名第一位。

截至最後實際可行日期，公司已在華東地區擁有多達31家口腔服務機構，累計服務人次約430萬、累計服務患者量近100萬名、正畸量近4.7萬人，完成近6.8萬例種植牙手術。

音樂唱片公司風華秋實二次遞表，鹿晗一人貢獻近半收入

9月29日，風華秋實再次向港交所遞交招股書，擬香港主板上市。同人融資有限公司是其獨家保薦人。這是繼其2021年1月22日遞表失效之後的再一次遞表。

招股書顯示，風華秋實是一家在中國經營超過10年的音樂娛樂服務提供商，主要專注於音樂版權許可及音樂錄製業務，輔以演唱會主辦及製作、藝人管理。

根據灼識諮詢報告，按二零二零年中國音樂版權許可及音樂錄製產生的收益計，公司在400多間音樂唱片公司中排名第16位，市場份額約爲0.6%。在總部位於中國的200多間音樂唱片公司中，公司排名第5位，市場份額約爲1.5%。

此外，集團是中國爲數不多的同時從事音樂版權許可及音樂錄製和演唱會主辦及製作業務的公司，其主要從（1）音樂版權許可及音樂錄製；（2）演唱會主辦及製作；（3）藝人管理中產生收益。

財務方面，2018年-2020年以及2021年上半年，風華秋實的營業收入分別爲1.00億（人民幣，下同）、5560.5萬元、7056.1萬元和1525.4萬元，相應的淨利潤分別爲1863萬、1881.8萬、4271.7萬和-1003.5萬元。

同時，公司的業務依賴核心藝人鹿晗，然而日後卻不能保證鹿晗會繼續與其合作。公司坦言，於往績記錄期間，鹿晗貢獻了大部分收益及購買成本，其直接應佔收益金額分別爲約7090萬元、1420萬元、1500萬元及750萬元，分別佔集團總收益約70.6%、25.5%、21.2%及48.9%；其總採購額分別佔集團的總購買成本的約35.8%、46.1%、29.5%及32.5%。

新光維醫療科技港交所主板遞表，專注於醫用內窺鏡及相關創新產品

據港交所9月27日披露，新光維醫療科技（蘇州）股份有限公司-B向港交所主板提交上市申請，摩根士丹利與中金公司爲其聯席保薦人。

新光維醫療是以全球化爲戰略的中國醫療器械公司，專注於醫用內窺鏡及相關創新產品的研發及商業化。憑藉着專有的內窺鏡技術及在醫用內窺鏡行業豐富的經驗所積累的專業知識，公司已開發一系列具有世界領先技術特點的內窺鏡產品及在研產品，尤其是在高性能一次性使用內窺鏡技術、超高清醫用成像技術、3D醫用成像技術、特殊光醫用成像技術及超細內窺鏡成像技術領域。

公司的核心產品一次性使用電子內窺鏡產品系列是由三款已獲批準的一次性使用電子內窺鏡產品及十一款一次性使用電子內窺鏡在研產品組成。根據弗若斯特沙利文的統計，截至最後實際可行日期，公司是國內唯一一家在此五項尖端技術中均已佈局的醫用內窺鏡企業，並已成功開發出涵蓋醫院各類臨牀科室全部類型內窺鏡手術的全面產品及在研產品組合，以及是中國首家在中國、歐盟及美國取得4K醫用內窺鏡系統及3D醫用內窺鏡系統商業化所需的批準的公司。

全國最大固廢處理商海螺環保正式遞表 中金和匯豐主承

海螺創業旗下的海螺環保於9月28日晚間正式向港交所遞交IPO申請，中金公司和匯豐爲其主承銷商。海螺創業稱，海螺環保拆分上市後，不再是該公司的附屬公司。

海螺環保是一家提供工業固危廢處置服務的企業。根據弗若斯特沙利文的數據，海螺環保是中國最大的固廢處置服務提供商，也是中國使用水泥窯技術處理固廢及危廢服務最大的供應商，按正在營運中的處理能力計算，佔國內固廢處理市場總額約21.7%，按處理量算，佔國內固廢處理市場市場總額約31.1%。