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8月份，我國今年的光伏裝機數據突破了100GW。

根據國家能源局公佈的數據，2023 年 8 月，全國光伏新增裝機為16.00GW，同比增長 137.39%，但是環比出現下跌，較7月份減少 2.74GW，主要是組件價格下跌，終端觀望情緒增加導致的。

1到 8 月，全國光伏新增裝機為 113.16GW，累計同比增長 154.46%。

四季度是裝機旺季，配額產業鏈價格回落，硅料價格相比去年已經大幅下降，按照今年的增長趨勢，推翻年初的120GW的預測沒有太大懸念，已經向150GW發起衝擊。

出口方面，

根據國家海關總署，8月我國光伏太陽能電池產品出口金額為33.67億美元，同比下降21.78%，但環比轉正，當前歐洲夏休假期尚未結束，隨着庫存不斷消耗，海外需求有望繼續恢復。

另外，出口組件享受的單位溢價更加豐厚，對於出口量大的組件企業是一大優勢。據 SOLARZOOM 統計，下半年歐洲與國內光伏組件價格差達到 0.17 元/W，單位盈利高 0.1 元/W+。

從出口數量來看，根據華創證券測算，8月我國光伏組件出口約為21.11GW，同比增長 29.34%。

分地區來看，8 月歐洲電池組件出口額為14.18億美元，同比減少40.11%，環比增長 1.96%；據測算電池組件出口量約8.59GW，同比增長2.15%，環比增長13.85%。

亞太組件出口額為12.31億美元，同比增長19.63%；南美洲電池組件出口額為3.94億美元，同比減少33.89%；北美洲電池組件出口額0.85億美元，同比增長14.43%。歐洲市場目前已經連續三個月出現下滑，主要是短期需求較弱，疊加市場庫存具有一定的壓力，共同導致歐洲市場組件進口下滑。

受主鏈產品出口下滑影響，8月我國逆變器出口額為 49.6 億元，同比減少23.67%，環比減少9.16%；1-8月逆變器出口金額達到527.8億元，同比增長61.18%。

產業鏈價格的下跌一定程度影響了裝機需求，變化比較大的是電池片和組件，未來10月TOPCon放量的速度超乎預期，當前庫存壓力較大，同時對P型電池價格也有一定影響。

上週還有兩筆投資項目落地，分別是隆基綠能投資擴建HPBC電池產能，以及晶科科技投資建設沙特阿拉伯400MW的光伏發電項目。

02

為迎接即將到來的10月份，上市公司已經陸續公佈三季報，光伏行業最先看到喜兆的是由光伏設備跨界硅片組件的雙良節能。

9月22日，雙良節能發佈2023年前三季度業績預增公吿。公吿顯示，預計2023Q1-3實現歸母淨利潤13.5~16.0億元，同比增62.59%—92.70%；扣非歸母淨利潤12.7~15.2億元，同比增59.32%—90.68%。

其中2023Q3實現歸母淨利潤7.3~9.8億元，同比增長53.48%至105.90%，環比增長529.58%—744.59%；扣非歸母淨利潤7.2~9.7億元，同比增57.05%—111.41%，環比增366.90%—528.50%。

雙良節能從2015年開始切入新能源賽道，迅速躋身多晶硅還原爐龍頭企業，還原爐領域市佔率全國第一。21年入局硅片，業務快速放量，公司包頭一期二期合計40GW拉晶已投產，包頭三期50GW預計明年Q2部分投產，產能規模躋身行業第一梯隊。

但年初迄今，二季度硅片價格下降幅度超過了50%，價格劇烈波動使得公司出貨量受到影響。並且由於上游硅料價格大幅回落，公司計提存貨減值 2.1億元，拖累公司上半年的業績表現。

三季度隨着硅片價格觸底企穩，終端觀望需求逐步啟動，8 月以來硅料及硅片價格已有小幅反彈，公司也首次實現季度滿產，發揮規模效應的同時順應下游技術趨勢，硅片裏N型電池佔比提升至25%。

據券商測算，公司硅片名義產能達40GW，預計2023全年出貨30-35GW，單瓦淨利有望達到5分，貢獻較大業績增量。