市場資訊

高盛發表研究報告指，碧桂園服務(06098.HK)上半年淨利潤按年跌9%至24億元人民幣，佔2023財年該行預測的63%，大部分業務板塊收入增長乏力，毛利率按年收縮2個百分點，與預測一致。管理層指出，撇除由於併購等產生的無形資產攤銷影響，經調整毛利率按年降3個百分點至27.4%，而撇除可轉債借款成本、股份支付費用、金融資產未實現收益及攤銷影響、股權質押第三方貸款減值、處置子公司損失和對外擔保預期信用損失，上半年核心利潤跌10%至26億元人民幣。 該行在集團公布中期業績後，下調其2023至25財的平均收入預測7%，料複合年增長率為13%，同時上調其2023至25年的平均毛利率預測上調1個百分點至23%。該行將集團2023至25年的平均每股盈測上調6%，目標價由8.9元升至10.1元，維持「中性」評級。