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花旗發表研究報告指，美高梅(02282.HK)首三季純利跌94%，經調整EBITDAR虧損按季收窄18%，少於該行預期，相信與公司控制成本有關，並抵銷了貴賓廳贏率偏低的影響。

該行指，管理層維持對10月份EBITDA收支平衡預期，特別是高端中場復甦下，賭收在10月下半年走強，有助支持管理層的看法。管理層指個人遊的申請未有太大轉變，而路(乙水)項目南翼工程正在繼續，預期在明年中開業。至9月底，公司流動性有13.92億美元。

基於第三季業績和最新的營運趨勢，該行下調美高梅中國今年至2022年盈測1-4%，維持「買入」評級，目標價11.5元不變。