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本文來自：物聯網元宇宙 ，作者： 馬天詣 於一銘

導語

昨日國務院印發了《“十四五”數字經濟發展規劃》，從頂層設計角度明確了未來五年數字經濟的發展方向，並提出了量化目標，我們認為整個通信板塊都將迎來利好，建議重點關注產業數字化、千兆光網領域投資機會。

報吿正文

事件概述

國務院印發《“十四五”數字經濟發展規劃》，明確了“十四五”時期推動數字經濟健康發展的指導思想、基本原則、發展目標、重點任務和保障措施。

數字經濟發展提速，15年邁向全面擴展期，25年邁向繁榮成熟期

回顧“十三五”時期，我國數字經濟發展戰略初具成效，2020年數字經濟核心產業增加值佔GDP比重達到7.8%。《規劃》對“十四五”數字經濟發展提出8大定量指標要求，目標25年數字經濟核心產業增加值佔GDP比重增長到10%，同時在IPv6活躍用户、千兆寬帶用户、軟件和信息技術服務業規模等方面提出定量指標。2025年，實現數據要素市場體系初步建立、產業數字化轉型邁上新台階、數字產業化水平顯著提升等目標；2035年，力爭形成統一公平、競爭有序、成熟完備的數字經濟現代市場體系，數字經濟發展水平位居世界前列。

加快建設信息網絡基礎設施，通信板塊迎全面利好

《規劃》重點提及四大信息網絡基礎設施優化升級工程，1）推進光纖網絡擴容提速；2）加快5G網絡規模化部署；3）推進IPv6規模部署應用；4）加速空間信息基礎設施升級。提高物聯網在工業製造、農業生產、公共服務、應急管理等領域的覆蓋水平，增強固移融合、寬窄結合的物聯接入能力。推進實施雲網協同和算網融合發展，加快構建算力、算法、數據、應用資源協同的全國一體化大數據中心體系，持續推進綠色數字中心建設。

產業數字化轉型邁向新台階，千兆光網建設有望加速

產業數字化方面，規劃了七大重點行業數字化轉型提升工程，開展工業數字化轉型應用示範，加快推動工業互聯網創新發展，目標20-25年工業互聯網平台應用普及率從14.7%提升至45%；大力發展智慧農業、智慧水利和智慧物流；加快商務領域、金融領域和能源領域數字化轉型。加快千兆光纖網絡部署，持續推進新一代超大容量、超長距離、智能調度的光傳輸網建設；目標20-25年千兆寬帶用户數由600萬增長至6000萬，而根據工信部數據，21年11月千兆用户數已達3386萬户，百兆用户為4.96億，考慮到百兆替換千兆的旺盛需求，我們認為25年千兆用户數不止於6000萬。

投資建議

分板塊來看，產業數字化領域運營商具備雲網一體化優勢，重點推薦中國移動、中國電信、中國聯通；數字經濟需要底層數字基礎設施支撐，主設備重點推薦中興通訊、紫光股份、星網鋭捷、華工科技，光模塊重點推薦中際旭創、新易盛，物聯網重點推薦移遠通信、廣和通、有方科技，IDC建議關注光環新網、奧飛數據、科華數據；智慧家庭領域受益於千兆光網建設，建議關注平治信息、天邑股份；衞星互聯網領域建議關注華測導航；工業互聯網領域建議關注三旺通信、映翰通。

風險提示

政策落地力度不及預期；下游行業需求不及預期。