市場資訊

2022年3月30日, 華興資本控股有限公司（股份代號: 1911.HK）公佈截至2021年12月31日止全年業績。報吿期內，集團總收入與淨投資收益為25.04億元（人民幣，下同），淨利潤同比增長56.5%至16.24億元。在複雜多變的宏觀環境下，華興資本進一步完善整體業務佈局，深化核心業務的協同效應，推動盈利能力實現穩健增長。

 集團致力於為股東創造更高的回報，2021年股本回報率提升至26%，高於同業水平。2021年，集團完成境外銀團貸款充實資本儲備，資產負債靈活穩健，承債空間寬裕，助力業務發展以及進一步提升股本回報率。

 投資銀行業務收入創新高

面對嚴峻的市場形勢，華興資本投資銀行業務收入在2021年仍創歷史新高，逆市上漲9.7%至11.01億元，其中股票承銷業務儘管下半年受到港股、美股市場波動的影響，全年收入仍同比上升34.5%；股票銷售交易持續增長，收入同比上升47.1%，分部經營利潤達3.09億元。儘管2021年下半年美國及香港資本市場的阻力較大，憑藉集團在美國、香港及中國大陸三地蓄力多年的卓越承銷團隊，華興資本在年內多個重大首次公開發行(IPO)項目中均擔任重要角色，其中備受矚目的港股及美股IPO包括快手、京東物流、聯易融、滿幫集團、BOSS直聘等。2021年，華興資本完成6家港股IPO項目，參與募資規模超1,180億港元，在港股股票承銷市場的中資機構中排名第3位；全年完成10個美股IPO項目，項目數量位居中資投行第1名。經紀業務持續快速增長，在香港市場中資券商中排名前3。預計投資銀行業務將持續推動集團收入的長期增長。同時，華興資本私募融資財務顧問業務繼續保持龍頭地位，市場排名連續17年第一。集團在科技賽道的發展勢頭強勁，並在醫療、企業服務賽道均處於業界領先的地位。

 投資管理業務穩中求進

儘管市場在波動中前行，集團仍抓住窗口，通過二級及初級市場靈活積極退出項目，實現公允價值86億元，2021年上市項目14個，包括京東物流、快手、商湯、百融雲創、BOSS直聘、理想汽車、心通醫療、納微、科美診斷、知乎、每日優鮮等，實現退出回報倍數3.6倍，投資收益淨額4.74億元。投資管理業務分部實現收入約9.11億元，佔集團2021年收入的36%。截至2021年12月31日，華興資本投資管理業務的資產管理規模(AUM)總額約490億元。華興資本以一級市場私募股權基金為基礎，逐漸發展出多樣化產品和策略，研究包括私募債券基金、對沖母基金、碳中和基金、美元量化基金等，進一步豐富產品組合。繼集團於2021年9月首次成功募集後，華興旗艦基金於2022年初完成新一輪募資，截止目前認繳規模約8億美元，進一步增加集團於2022年收取管理費的資產管理規模基礎及管理費收入。華興資本資管投資聚焦智能製造，深挖醫療健康、科技及先進製造領域的頭部項目，基金多個項目蓄勢待發，計劃於2022年上市。

 華興證券經營業績歷史新高

2021年內，華興證券逐步發展成為集團國內營運的關鍵。受益於投資銀行收入的增長及華興證券作為保薦人的A股科創板IPO項目主要投資收益，華興證券收入再創新高，收入及淨投資收益同比上升61.1%至4.10億元；並扭虧為盈，錄得經營淨利潤7,800.5萬元。投行業務持續向好，於2021年完成多個IPO項目的上市及申報，項目儲備豐富，已進入收穫週期，預計多個IPO項目將在2022年陸續落地，為集團貢獻收入。同時，資管規模突破20億元，較2020年增長3倍，資管業務的產品種類日益完善，並積極佈局科技賦能證券經紀財富業務。

 2021年，財富管理業務穩步向前，使集團業務版圖得到進一步完善。截至2021年底，財富業務的AUM同比增加144%至94億元。集團持續搭建另類資產特色平台，拓展智能經濟客户羣，提升與投資銀行及投資管理業務的協同效益，力爭將財富管理打造成為長期增長引擎。

 華興資本董事長兼首席執行官包凡先生表示：“回顧2021年，儘管行業和宏觀環境充滿挑戰，華興資本持續專注增強自身的抗逆力及綜合競爭力，逆境之下華興資本再次展現業務韌性，通過持續提升集團各業務間的資源轉化和協同效應，多元驅動集團的盈利增長及實現業務突破。未來，華興資本將繼續深耕智能經濟領域，在投行、投資管理及財富管理三大戰略業務的協同下，加速釋放各業務板塊的價值，穩步朝着全方位、全業務的資本市場佈局發展，為股東創造更為理想的回報”。