格隆匯公吿精選(港股)︱美圖公司(01357.HK)擬3964.05萬美元收購站酷網全部股本

格隆匯 02-02 23:10

【今日焦點】

美圖公司(01357.HK)擬3964.05萬美元收購站酷網全部股本

美圖公司(01357.HK)公吿，於2024年2月2日，買方Meitu Investment Ltd(公司的一家全資子公司)、賣方、創始人、前創始人及站酷網集團訂立買賣協議，據此，賣方已有條件同意出售且買方已有條件同意收購待售股份(相當於站酷網全部已發行股本)，總代價為3964.05萬美元，其中1778.4萬美元將以配發及發行52,992,166股代價股份支付，而餘額約2185.6萬美元將以現金支付。

此外，根據ESOP代價安排，所有根據ESOP計劃授予ESOP持有人的站酷網期權將於完成時註銷。作為註銷該等站酷網期權的代價，將應付ESOP持有人的ESOP代價總額為214.25萬美元。

待完成後，代價股份及ESOP代價股份將於完成日期後1個營業日內根據一般授權按發行價每股股份0.3356美元(相當於約2.6237港元)分別向相關代價股份持有人及美圖信託(以ESOP持有人為受益人)配發及發行。一經發行，代價股份及ESOP代價股份將合共佔經配發及發行代價股份及ESOP代價股份擴大後的公司已發行股本約1.26%，惟假設除配發及發行代價股份及ESOP代價股份外公司已發行股本將不會出現其他變動。

站酷網集團加入集團後，將會對美圖的影像及設計產品業務發展帶來巨大協同效應，特別是構建Miracle Vision視覺大模型生態及護城河：

a)提高Miracle Vision在國內設計及創意羣體中的曝光及使用。隨着設計師對Miracle Vision使用量的提升，公司相信站酷網集團的設計師社區及其他社交媒體上將會有更多設計師分享其關於Miracle Vision的使用心得和討論，如生成效果展示、視覺模型測評、使用教程分享等內容。這些由專業設計及創意羣體產生的高質量內容將成為標杆，有助於Miracle Vision傳播至公司核心的目標用户"傳播者"，並降低Miracle Vision的使用門檻。

b)提升Miracle Vision效果質量及迭代速度。隨着更多設計師使用Miracle Vision作為他們的創意工具，公司將會獲得更多專業的反饋數據。公司一方面會仔細接收他們的訴求並對Miracle Vision的產品進行迭代，另一方面也會將這些反饋數據加入到公司的訓練中以提升Miracle Vision的迭代速度和質量。

c)擴充優質訓練素材及資源。收購事項後，美圖將通過其龐大的用户量及影像及設計產品品牌優勢，全力支持站酷網集團旗下的平台站酷海洛的發展，並助力站酷海洛進一步提升版權圖庫及視頻庫的規模。這是一個三贏的合作：除了站酷海洛自身發展外，公司的影像產品用户也將可以把他們創作的優質圖片及視頻上傳到站酷海洛進行變現，而公司的Miracle Vision也將會有更多優質創意素材進行訓練。

d)加速Miracle Vision模型商店的發展，打造護城河。隨着更多設計師在Miracle Vision將他們過去的創意風格訓練成專屬風格模型，用户可以通過付費使用這些不同的風格模型，進一步輔助生成創意。這不僅將為用户提供更多樣的選擇，更會進一步擴大與其他視覺模型的差異。

【財報業績】

中國澱粉(03838.HK)盈警：預計年度除税前利潤大幅下滑約70%

雋思集團(01412.HK)：預計年度盈利約7700萬港元-8500萬港元

IGG(00799.HK)盈喜：預期年度淨利潤約7000萬港元左右

新興印刷(01975.HK)盈警：預期中期溢利減少不少於90%

堅寶國際(00675.HK)盈警：預計2023年度綜合淨虧損不多於2700萬港元

飛尚無煙煤(01738.HK)盈警：預計2023年將錄得母公司擁有人應占來自持續經營業務的綜合虧損

南順(香港)(00411.HK)盈喜：預計中期純利1.2億至1.4億港元

飛尚無煙煤(01738.HK)：預計年度將錄得母公司擁有人應占來自持續經營業務的綜合虧損

【運營數據】

正榮地產(06158.HK)1月累計合約銷售金額約6.19億元