新股掃描 | 快手-W、心通醫療-B、健倍苗苗今起招股，你pick哪隻？

uSMART盈立智投 01-26 10:57

uSMART盈立智投1月26日消息，快手-W、心通醫療-B、健倍苗苗今起招股，大中小三個IPO，三種類型，你pick哪隻？

作爲”短視頻第一股”，快手-W將問鼎亞洲今年最大IPO，且它無疑是市場的最大焦點，引入的10名基石星光熠熠，均爲國際明星機構，申購人數或有望創歷史，據彭博報道，快手-W將於週三提前結束國配；

心通醫療-B引入了高瓴資本、清池資本、GIC等16名基石助力，它上市後，港股將形成心臟瓣膜醫療器械三雄格局(心通醫療、沛嘉醫療、啓明醫療）；

健倍苗苗則是一家香港醫療保健品推廣及分銷公司，發行市值10.72億港元。

【一】

快手-W(1024 HK)：全球第二大的短視頻平臺

股票名稱&代碼：快手-W，1024.HK

招股價區間：105-115港元

入場費：每手100股，一手入場費11,615.89港元，乙頭需認購5萬股，金額約580.8萬港元

發行股份：3.65億股(2.5%公開發售，97.5%國際發售）

回撥情況：若公開認購超過95倍，公開比例可最高回撥到6%(21,913,200股，甲乙組分別有109566手)

發行市值：4314億港元-4724億港元

招股時間：1月26日-29日

公佈中籤日：2月4日

預期上市日：2月5日

保薦人：摩根士丹利、美銀、華興資本

基石投資者：引入淡馬錫、GIC、富達、景順、貝萊德等10名基石投資者，按發行價上限計，合共鎖定45.23%的發行股份(假設超額配股權未獲行使)

1）The Capital Group Funds，認購5億美元

2）Aranda Investments(淡馬錫)，認購3.3億美元

3)GIC(新加坡主權財富基金)，認購3.3億美元

4)Invesco(景順），認購2.7億美元

5)富達國際，認購2.7億美元

6)BlackRock（貝萊德)，認購2.25億美元

7)CPP Investments（加拿大退休金計劃資金），認購1.5億美元

8)Sunny Festive（博裕資本），認購1.5億美元

9)MSIM(摩根士丹利投資管理)，認購1.25億美元

10)ADIA(阿布扎比政府投資機構)，認購1億美元

公司簡介：

1）全球第二大的短視頻平臺

根據艾瑞諮詢，截至2020年9月30日止九個月，世界最大的短視頻平臺的平均日活躍用戶爲4.262億人，而快手爲世界第二大短視頻平臺，同期的平均日活躍用戶爲2.759億人。

根據艾瑞諮詢，世界最大的直播電商平臺爲一家上市公司的附屬公司，其截至2020年9月30日止九個月的直播電商商品交易總額約爲人民幣2,500億元至人民幣3,000億元。根據艾瑞諮詢，快手爲世界第二大直播電商平臺，同期的直播電商商品交易總額約爲人民幣2,040億元。

截至2020年9月30日止九個月快手的規模及用戶參與指標：

截至2020年9月30日止九個月，快手的中國應用程序及小程序的平均日活躍用戶及平均月活躍用戶分別爲3.05億及7.69億。在同一期間內，日活躍用戶在快手應用的日均使用時長超過86分鐘、日均訪問快手應用超過10次。

根據艾瑞諮詢，快手的內容社區活躍度在中國頭部的基於視頻的社交平臺中排名第一。

2）財務數據

2017年、2018年、2019年的收入分別爲：83億元(單位:人民幣，下同)、203億元、391億元。

截至2019年9月30日止九個月、截至2020年9月30日止九個月的收入分別爲：273億元、407億元。

2017年、2018年、2019年、截至2019年9月30日止九個月及截至2020年9月30日止九個月的虧損淨額分別爲：200億元、124億元、197億元、16億元、974億元。

於2017年、2018年、2019年及截至2019年9月30日止九個月分別錄得經調整利潤淨額774.0百萬元、204.8百萬元、10億元及18億元，惟截至2020年9月30日止九個月錄得經調整虧損淨額人民幣72億元。

截至2020年9月30日止九個月的虧損淨額974億元主要扣除可轉換可贖回優先股公允價值變動892億元後，同期的經調整虧損淨額爲人民幣72億元，主要由於加大銷售及營銷投入的戰略決策，以持續擴大用戶羣和提升用戶參與度、提高品牌知名度及發展我們的整體生態系統。

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【二】

心通醫療-B(2160 HK)：領先的醫療器械企業

股票名稱&代碼：心通醫療-B，2160.HK

招股價區間：11.1港元-12.2港元

入場費：每手1,000股，一手入場費12,322.94港元，乙頭需認購45萬股，金額約554.5萬港元

發行股份：2.05億股(10%公開發售，90%國際發售）

回撥情況：若公開認購爲100倍或以上，公開發售可最大回撥至50%(102,810,000股，甲乙組分別有51405手)

發行市值：262.65億港元-288.67億港元，(同行業啓明醫療-B約爲390億港元，沛嘉醫療-B184億港元，截至1月26日10:06分)

招股時間：1月26日-29日

公佈中籤日：2月3日

預期上市日：2月4日

保薦人：摩根大通、花旗、中金

基石投資者：引入源峯基金、高瓴資本、清池資本、GIC、泰康人壽、雪湖資本、易方達香港、CDG、Indus Fund、Woodline Fund、3W Fund、Tybourne Funds、WT Funds、華夏基金、PinPoint、崑崙等16名基石，按發行價上限計，合共鎖定約38.6%的發行股份，禁售期6個月

公司簡介：

心通醫療是一家中國醫療器械企業，專注於心臟瓣膜疾病領域創新的經導管及手術解決方案的研發和商業化。

自主研發的第一代經導管主動脈瓣植入（「TAVI」）產品VitaFlowTM，於2019年7月獲國家藥監局審批並隨後於2019年8月在中國進行商業化。根據弗若斯特沙利文的資料，截至最後可行日期，有五款TAVI產品在中國獲批準或商業化。

心通醫療在產品商業化方面擁有穩健的往績記錄。截至2020年7月31日，我們已售出872套VitaFlowTM — 在其商業化首年平均每月逾70套。截至最後可行日期，中國已有超過145家醫院（其中大部分爲位於一、二線城市的三級甲等醫院，包括前20大TAVI醫院中的18家）使用過VitaFlowTM進行TAVI手術。

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【三】

健倍苗苗(2161 HK)：香港醫療保健品推廣及分銷公司

股票名稱&代碼：健倍苗苗，2161.HK

招股價區間：1.2港元

入場費：每手2,000股，一手入場費2,424.18港元，乙頭需認購500萬股，金額約606萬港元