市場資訊

本文來自格隆匯專欄：海榕財富風險投研，作者：海榕君

這個世界有些複雜，比世界更復雜的是股票價格。

昨日林園又出新語錄：白酒的股價還能不能漲？説實話我也看不清楚。現在買入酒類龍頭企業回本大概要15年到20年，如果你已經做好15年到20年被套牢的準備，可以買。

國內某私募A管理人在給客户的報吿中：對於節後的市場，我認為反彈有限，但是通過本次的下跌，也確實發現了一些質地很好的潛在想買入的標的，希望後面有機會以合理的價格買入，會保持密切的跟蹤 。

國內某私募管理 B的倉位變更如下：

從表中可以看出來 ，這個私募把總倉位從90% 降低為80%，減持 了傳統高估值公司的醫藥，消費，互聯網，增持了材料， 金融，房地產 ，電信等傳統行業作為防守 。

某私募A的觀點是大盤反彈有限 ，但是一些成長和價值匹配的公司還是可以買的 ，並耐心等待，希望給一個好價格。  某私募B降低了總倉位 ，同時增加一些防守型資產 ，以應對未來的不確定性 。從三個大佬的觀點和持倉中，也能看出來對未來行情的謹慎 ，所以大家要重新審視一下自己的持倉。

我上週末在《重倉消費板塊的投資者必看》，已經提示：

披露騰訊大股東減持的消息以後， 很多投資者摩拳擦掌準備抄個大底，但是騰訊並沒有預想的大幅度大跌，今天 成交1487億 ，參與大宗交易的這筆資金會鎖定180天 。市場有比價邏輯 ，市場會拿A股的核心資產和港股的核心資產 去比價 ，哪個地方的價格便宜，資金就會流入哪個地方，現在不是18年時候的金融市場了 ，那時候茅台也就30倍PE ，所以用騰訊控股作為 投資者的持倉一部分是不錯的選擇。

再説説今天的市場：

•   昨天華安證券組織一場電話會議，一個“專家” 聲稱 隆基股份1季度會虧損17億元，隆基股份 的董祕 今天已經迴應 ：與事實偏差太大，華安的新能源分析師 也有如下回應：

  

  這個消息昨天（4月7日）市場就知道的 ，不是今天（4月8日）晚上才出來的，今天隆基走勢沒有預期的悲觀 。  隆基股份一季度業績不好是正常的，主要是硅料價格上漲，但是絕對不可能虧損 ，隆基如果發生虧損，其他光伏公司就得破產 。前一段光伏下跌就是因為硅料上漲 引起 市場景氣度下降 ，最近光伏玻璃價格降下來了 ，市場景氣度已經慢慢回升了 ，今年光伏行業是上半年比較悲觀，下半年樂觀一些 。

• 順豐控股發佈一季報預期 ：預計第一季度淨虧損9億-11億元，上年同期盈利9.07億元。

  上市公司在公吿披露虧損主要是兩個原因 ：① 去年因為疫情 很多擴容增長需求都推遲到今年，今年一季度產生了大量的資本開支 ②在春節期間，公司給員工的補貼創了歷史新高 。

   可能還有兩個原因 ：① 極兔的價格戰確實對順豐有一定的影響 ② 去年一季度順豐是疫情受益股 ，今年順豐就是增長也不是太高 ，進行了一定的合規的財務調節。

  A股這種 提前披露業績又不能詳細披露原因的制度太扯了 ，還是美股和港股的合理。

• 中國鋁業發佈一季報 預期 ：一季度淨利潤約為9.67億元，同比增長約30倍，週期股業績牛啊。

• 原中金公司合規總監陳博士吿誡我們：這個世界比較複雜，比新聞裏更復雜的是上市公司的股價。

  最近機構重倉股美年健康和華海藥業在沒有利空的情況下 連續跌停 ，機構倉皇逃走 ，必有蹊蹺啊。

  4月7日傳出小道消息，有投資者稱美年健康的跌停主要系公司發佈了業績指引，大幅調低預測利潤，美年健康董祕立刻迴應 絕無此事 。

  華海藥業披露一季報扣非淨利潤 下滑 15% -25%，華海整體業績還是可以的，不算太差 ，大概率有機構利用業績下滑製造恐慌。