市場資訊

| 本週招股

塗鴉智能：世界首個物聯網雲開發平臺

塗鴉智能於6月22日-6月27日招股，公司擬發行730萬股股份，其中公開發售73萬股，國際發售657萬股，每股發行價不超過22.80港元，每手200股，預期將於7月5日上市。

招股書顯示，塗鴉智能建立了世界首個物聯網雲開發平臺，這使塗鴉智能在全球物聯網PaaS領域擁有許多先發優勢。根據灼識諮詢的資料，於2015年5月，塗鴉智能建立了物聯網雲開發平臺，先於全球物聯網PaaS行業的主要競爭對手。塗鴉智能通過公司的物聯網雲開發平臺提供各種服務。塗鴉智能的物聯網平臺即服務(PaaS)幫助品牌方、 OEM和開發者開發、推出、管理及變現智能設備及服務。塗鴉智能的行業軟件即服務(SaaS)產品幫助企業部署、連接及管理大量不同類型的智能設備。塗鴉智能亦向企業、開發者和終端用戶提供多種基於雲的增值服務，以提高其開發及管理物聯網體驗的能力。

通過塗鴉智能的物聯網雲開發平臺，開發者能夠激活由品牌方、 OEM、合作夥伴及終端用戶構成的物聯網生態系統，通過廣泛的智能設備實現互動及交流。

智雲健康：中國最大的數字化慢病管理解決方案提供商

智雲健康於6月23日-6月28日招股，公司擬發行1900萬股，其中公開發售190萬股，國際發售1710萬股，每股發行價30.50港元，每手100股，預期將於7月6日上市。

智雲健康爲醫院和藥店提供醫療用品和SaaS產品，爲製藥公司提供數字營銷服務，爲患者提供在線問診和處方開具，所有均圍繞著慢病管理。智雲健康預期在不久的將來繼續通過向醫院和藥店銷售醫療用品產生大部分收入。

智雲健康通過爲醫療價值鏈上的所有主要參與者（包括醫院、藥店、製藥公司、患者和醫生）提供解決方案，期望引領中國數字化慢病管理市場。根據弗若斯特沙利文報告，基於截至2021年12月31日止的中國醫院和藥店SaaS部署量以及截至2021年透過智雲健康的服務開出的在線處方量，智雲健康是中國最大的數字化慢病管理解決方案提供商。

玄武雲：綜合智慧CRM服務供應商

玄武雲於6月24日-6月30日招股，公司擬發行3439.05萬股，其中公開發售344萬股，國際發售3095.05萬股，每股發行價4.93港元-6.91港元，每手500股，預期將於7月8日上市。

玄武雲是一家綜合智慧CRM服務供應商，向客戶提供CRM PaaS服務及CRM SaaS服務。玄武雲的CRM PaaS服務主要以易於部署的API及SDK形式賦予客戶綜合通信能力，並整合人工智能及數據智能能力以提供智慧CRM服務。玄武雲的CRM SaaS服務由營 銷雲、銷售雲及客服雲組成，爲客戶提供從前端銷售到售後服務的全生命週期的一站式智慧CRM服務。

玄武雲的CRM PaaS服務爲CRM SaaS服務提供基礎通信、人工智能及數據智能能力，促進及增強營銷雲、銷售雲及客服雲的功能。另一方面，玄武雲的CRM SaaS服務透過提供更多 應用場景增加CRM PaaS能力的使用。

天齊鋰業：全球最大的鋰礦生產商

天齊鋰業於6月30日至7月6日招股，公司擬發行1.64億股股份，其中公開發售1641.24萬股，國際發售約1.48億股，每股發行價69-82港元，每手200股，預計將於7月13日上市。天齊鋰業是鋰電新能源的核心材料供應商，基於2020年產量，天齊鋰業是全球最大的鋰礦生產商，也是全球第四大以及亞洲第二大鋰化合物生產商。

微創腦科學：神經介入醫療器械市場前五大參與者中唯一的中國公司

微創腦科學於6月29日至7月8日招股，公司擬發行1370萬股股份，其中公開發售137萬股，國際發售1233萬股，每股發行價24.64港元，每手1000股，預期將於7月15日上市。

公司爲神經介入醫療器械行業的中國公司，致力於向醫生及患者提供創新解決方案。自首款產品於2004年獲得批準起，截至最後實際可行日期，產品組合累積共有30款產品，包括在中國獲得批準並商業化的十款治療產品及三款通路產品以及17款正在開發的候選產品。

公司擁有全面的獲批準的治療產品組合，涵蓋神經血管疾病的三大領域，即出血性腦卒中、腦動脈粥樣硬化狹窄及急性缺血性腦卒中。根據灼識諮詢的資料，就2020年的收入而言，公司爲中國神經介入醫療器械市場前五大參與者中唯一的中國公司，並擁有約4%的市場份額。

中康控股：提供健康洞察解決方案

中康控股於6月28日至7月5日招股，公司擬發行7500萬股股份，其中公開發售750萬股，國際發售6750萬股，每股發行價5.36-6.96港元，每手500股，預期將於7月12日上市。​

中康控股主要提供健康洞察解決方案，以解決醫療產品製造商客戶的銷售及營銷需求。該等解決方案主要基於公司的零售數據，而零售數據佔公司健康大數據的大部分。

自2008年以來，公司一直致力於推動中國健康產業的數字化轉型，在大數據及技術的驅動下，爲健康產業參與者開發全面的健康大數據解決方案，主要針對醫療產品製造商客戶的銷售及營銷功能提供市場導向的結局方案及產品。

讀書郎：智能學習設備服務供應商

讀書郎於6月29日至7月5日招股，公司擬發行5200萬股股份，其中公開發售520萬股，國際發售4680萬股，每股發行價7.6-10港元，每手400股，預期將於7月12日上市。

公司爲中國的智能學習設備服務供應商，專注於爲中國的中小學生、其家長及學校教師設計、開發、製造和銷售嵌入數字化教輔資源的智能學習設備。公司已成爲中國擁有成熟教育產品及服務供應的以科技賦能的智能學習設備服務供應商。

根據弗若斯特沙利文報告，於2021年，按總零售市值計，公司在中國的智能學習設備服務供應商中排名第二，而按總設備出貨量計，公司在中國的智能學習設備服務供應商中排名第五。讀書郎品牌已成爲中國著名教育科技品牌。截至最後實際可行日期，公司的註冊用戶累計超過550萬名，而截至2022年5月，公司於過往12個月的平均月活躍用戶超過140萬名。

博維智慧：澳門IT解決方案市場的領先公司

博維智慧於6月29日至7月5日招股，公司擬發行1.25億股股份，其中公開發售1250萬股，國際發售1.125億股，每股發行價1.08-1.26港元，每手2000股，預期將於7月15日上市。

公司的總部位於中國澳門，是澳門IT解決方案市場的領先公司。此外，公司從事分銷及轉售硬件及軟件。公司的客戶組合包括電訊、媒體及科技、博彩及酒店的全球知名企業或機構以及公營部門。根據弗若斯特沙利文的資料，按收益計算，2021年公司在澳門的IT解決方案市場排名第一，佔市場份額的25.8%。財務方面，於2019-2021財年，公司分別實現收入5.03億港元、4.75億港元及5.34億港元，分別取得淨利潤2522萬港元、2985.8萬港元及2400.3萬港元。

湖州燃氣：湖州市最大的管道天然氣分銷商

湖州燃氣於6月29日至7月5日招股，公司擬發行5000萬股股份，其中公開發售500萬股，國際發售4500萬股，每股發行價6.08港元，每手500股，預期將於7月13日上市。

湖州燃氣的主營業務包括根據特許經營權銷售燃氣，主要爲管道天然氣；提供建設及安裝服務，爲房地產開發商以及居民及非居民物業的業主或住戶等客戶建設及安裝終端用戶管道網絡及燃氣設施；及銷售家用燃氣電器等。根據弗若斯特沙利文報告，於2021年，按銷量計算，公司是中國浙江省主要地級市湖州市最大的管道天然氣分銷商，於湖州的市場份額爲44.1%；及按銷量計算，是浙江省第五大管道天然氣分銷商，於浙江省的市場份額爲3.0%。

諾亞控股：高淨值財富管理服務提供商

諾亞控股於6月30日至7月6日招股，公司擬發行110萬股股份，其中公開發售11萬股，國際發售99萬股，每股發行價不超過307港元，每手20股，預計將於7月13日上市。

公司是中國領先的高淨值財富管理服務提供商，具有全球資產管理能力。根據弗若斯特沙利文的資料，按2021年總收入計，公司是中國第八大財富管理服務提供商（於中國高淨值財富管理服務市場佔有約3.7%的市場份額），也是中國最大的獨立財富管理服務提供商（於中國獨立高淨值財富管理服務市場佔有約21.5%的市場份額）。

名創優品：全球最大的自有品牌生活家居綜合零售商

名創優品於6月30日至7月6日招股，公司擬發行4110萬股股份，其中公開發售411萬股，國際發售3699萬股，每股發行價不超過22.1港元，每手200股，預計將於7月13日在港雙重主要上市。

公司是一家全球零售商，提供豐富多樣的創意生活家居產品。自2013年在中國開設第一家門店以來的九年時間裡，公司已成功孵化了兩個品牌，分別是名創優品和 TOP TOY。

根據弗若斯特沙利文報告，於2021年，公司通過名創優品門店網絡銷售的產品GMV總計約人民幣180億元(28億美元)，成爲全球最大的自有品牌生活家居綜合零售商。TOP TOY是公司在2020年12月推出的一個新品牌，是提出潮流玩具集合店概念的品牌先驅。根據同一資料來源，TOP TOY於2021年的GMV達到人民幣3.74億元，在中國潮流玩具市場中排名第七。

中國石墨：從事生產及銷售鱗片石墨精礦及球形石墨

中國石墨於6月30日至7月8日招股，公司擬發行4億股股份，其中公開發售4000萬股，國際發售3.6億股，每股發行價0.325港元-0.375港元，每手1萬股，預期將於7月18日上市。

公司在中國從事生產及銷售鱗片石墨精礦及球形石墨。公司的由來可追溯至2006年，當時，公司以溢祥石墨名義展開鱗片石墨精礦（碳含量主要爲94%至96.8%）選礦及銷售的營運。而公司於2012年擴張業務，以溢祥新能源名義加工及銷售球形石墨(碳含量主要爲99%以上)。

由於公司的鱗片石墨精礦碳含量高，其用於耐熱物料及製成球形石墨並用作電子裝置及新能源汽車鋰離子電池的負極材料。作爲其球形石墨加工的副產品，公司亦銷售微型石墨粉及高純度石墨粉。

德銀天下：提供物流及供應鏈服務、金融服務及車聯網數據服務

德銀天下於6月30日至7月8日招股，公司擬發行5.43億股股份，其中公開發售5430萬股，國際發售4.887億股，每股發行價1.78-2.13港元，每手1500股，預計將於7月15日上市。

德銀天下爲商用車全產業鏈的參與者提供多種增值服務，包括物流及供應鏈服務、金融服務及車聯網數據服務。商用車主要包括卡車、皮卡、拖車、巴士及貨車。公司由陝汽控股集團於2005年創立，按2021年重型商用車銷量計，陝汽控股集團爲中國第四大商用車集團，2021年的市場份額爲13.8%。

| 新股表現

本週有2只新股上市。

偉立控股暗盤漲7.94%，首日漲0%。天潤雲首日跌0.08%，中籤一手天潤雲，虧2.06港元。

| 新股解盤

偉立控股：捲菸包裝紙製造商

公司爲中國一間捲菸包裝紙製造商，擁有向客戶供應定製產品的研發能力。公司主要向在中國各個省份(主要包括湖北省及河南省)經營的捲菸包裝製造商提供產品。公司銷售的產品用於製造中國知名菸草品牌的捲菸包裝。

招股書顯示，至少9個被國家菸草專賣局評爲“雙十五菸草品牌”（2020年中國中高端捲菸中銷售額排名前15的捲菸品牌）的捲菸品牌使用公司的產品作爲捲菸包裝材料。

根據行業報告，公司於2020年被評爲湖北省最大卷煙包裝紙製造商（就銷售額而言），市場份額約爲14.9%。

公開發售階段偉立控股獲約11.37倍認購，分配至公開發售的發售股份最終數目爲2000萬股，佔發售股份總數的約10%（任何超額配股權獲行使前）。合共接獲6201份有效申請，一手中籤率5.39%。

天潤雲：提供多種雲原生客戶聯絡解決方案

天潤雲提供多種雲原生客戶聯絡解決方案，雲原生客戶聯絡解決方案爲使企業能夠與客戶進行多渠道互動的聯絡解決方案。根據灼識諮詢報告，以2021年的收入計算，公司是中國最大的部署於公有雲的客戶聯絡解決方案提供商，市場佔有率達10.3%。

公司的解決方案基於雲原生的安全可靠平臺，讓企業可創造非凡的客戶溝通體驗，並以智能化的方式進行銷售、營銷、客戶服務及其他業務職能。於2021年，公司通過多個渠道促進了企業與其客戶之間超過30億次的語音通話、短信及文本聊天形式的互動，有助於提升企業的生產力和效率。

公開發售階段天潤雲獲約1.17倍認購，分配至公開發售的發售股份最終數目爲435.32萬股，佔發售股份總數的約10%（任何超額配股權獲行使前）。合共接獲4656份有效申請，一手中籤率90.02%。

| 次新股表現

恆指本週漲0.65%，近日次新股中，表現最好的是百心安，累計漲幅高達193.65%，累計漲幅表現較好的爲力高健康生活、雲康集團，累計漲幅分別達168.29%、128.14%。

| 即將招股

衛龍通過港交所聆訊，或成爲辣條第一股

2021年5月12日，衛龍第一次向港交所遞交招股書。但在上市材料即將失效的前一天，即同年11月12日，衛龍再次向港交所遞交上市申請。2021年11月14日，衛龍通過上市聆訊。2022年5月，衛龍的上市申請材料再次失效，之後重啓上市。6月27日，港交所文件顯示，衛龍美味通過港交所上市聆訊。

聆訊資料顯示，衛龍近年業績穩步增長，2019年、2020年、2021年，公司總收入分別達到33.85億元、41.2億元、48億元，經調整淨利潤（非《國際財務報告準則》計量）分別達到6.59億元、8.21億元、9.08億元，經調整淨利潤率（非《國際財務報告準則》計量）爲19.5%、19.9%、18.9%。

此外，聆訊資料顯示，衛龍的辣條產品是其營收主力，2019年-2021年，所得收益佔總收益的比例分別爲73.1%、65.3%、60.8%。

衛龍表示，此次募資淨額將用於擴大和升級公司的生產設施與供應鏈體系、進一步拓展銷售和經銷網絡、品牌建設、公司業務的數智化建設等。

衛哲發起的Vision Deal通過港交所上市聆訊

港交所5月29日披露文件顯示，SPAC公司Vision Deal HK Acquisition Corp.（簡稱“Vision Deal”）已通過港交所上市聆訊，並披露聆訊後的招股書。此前，由嘉御資本創始人兼董事長衛哲、DealGlobe易界和Opus創富融資聯合發起的特殊目的收購公司（SPAC）Vision Deal在2月15日向港交所遞表，花旗和海通國際擔任聯席保薦人。Vision Deal指出，將重點關注前沿科技並聚焦於汽車的智能化領域，以及供應鏈優勢推動的跨境出海品牌和國內新消費企業。

衆安智慧生活通過港交所聆訊，在管面積1180萬平方米

衆安智慧生活總部位於杭州，深植於浙江省及長江三角洲地區，自1998年成立以來，通過逾23年的經營，其已從杭州的一家地方物業管理服務供應商成長爲一家業務版圖主要覆蓋浙江省的綜合地區性物業管理服務供應商。

業績方面，衆安智慧生活收入由2019年的1.8億元增加至2021年的2.96億元，複合年增長率約爲28.1%；淨利潤由2019年的2870萬元增加至2021年的4180萬元，複合年增長率約爲20.7%。

截至2021年12月31日，衆安智慧生活合共有108個合約項目，總合約建築面積約1710萬平方米，涵蓋中國17個城市及七個省份；以及合共管理74個項目，在管總建築面積約爲1180萬平方米，涵蓋中國六個城市及兩個省份。

綠茶集團通過港交所聆訊，或成2022首個上市的餐飲企業

綠茶集團有限公司通過港交所上市聆訊。這意味着，在餐飲企業上市潮中，其有望成爲2022年第一個成功擁抱資本市場的餐飲企業。

根據招股書，綠茶餐廳是一家休閒中式餐廳運營商，目前有236家門店，佔據休閒中式餐飲市場0.5%份額，就2020年的收入及餐廳數目來看，其是中國第四大休閒中式餐廳運營商。

值得一提的是，2021年3月，綠茶集團就曾向港交所遞交招股書，擬在香港主板掛牌上市，但由於截至當年9月底，招股書6個月未予更新，顯示失效；直到10月5日，綠茶才重新遞交招股書。

財務數據顯示，綠茶集團的收入主要有三個來源，餐廳經營，外賣服務及其他。其中餐廳經營在其中所佔比例最大。2019年，其總收入從13.12億元增長32.4%至17.37億元，但受疫情影響，2020年，營收下降至15.69億元。不過，2021年前九個月錄得收入16.94億元，業績反彈跡象明顯。

| 本週遞表

愛美客香港IPO

6月27日，素有“醫美茅臺”之稱的愛美客，向香港聯交所重新遞交了本次發行上市的申請，並於同日在香港聯交所網站刊登了本次發行上市的申請資料——要是愛美客此番赴港上市成功，將成首個“A+H”上市的醫美企業。

根據招股書，2018年到2021年四年間，愛美客整體銷售額分別爲3.21億元、5.58億元、7.09億元和14.48億元，毛利率高達87.2%、91.7%、91.4%以及93.3%。

而從淨利潤方面看，四年依次爲1.16億元、2.98億元、4.34億元和9.57億元的淨利潤，淨利率本身逐漸增加，而年複合增長率則達到了102.1%。

中國血液淨化市場的龍頭企業威高血液淨化遞表港交所

山東威高血液淨化製品股份有限公司遞表港交所主板，花旗、華泰國際和華興資本爲聯席保薦人。招股書顯示，公司是中國血液淨化市場的龍頭企業，在血液淨化領域各主要賽道均處於領先地位，引領國產替代。

2021年，公司的透析器銷售額市佔率爲32.4%，位列國內第一，血液管路銷售額市佔率32.6%，位列國內第一且遠超第二名，在國內獨家銷售的血液透析機銷售額佔國內血液透析機總銷售額的22.1%，位列國內第二，國產廠商第一。

在線內容營銷商「暢玩集團」遞表港交所，完美世界持股6.93%

暢玩集團於2022年6月29日向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，公司是中國領先的在線內容營銷方案供應商。2021年營業收入爲2.89億元人民幣，淨利潤0.56億元人民幣，毛利率37.81%，近三年收入的年複合增長率達75.79%。

S&T Live Report獲悉，成立源於2014年的暢玩集團於2022年6月29日在港交所遞交上市申請，擬香港主板上市。這是該公司第1次遞交上市申請，獨家保薦人爲光大證券國際。

暢玩集團是中國領先的在線內容營銷方案供應商，爲各行各業的營銷客戶提供社交媒體內容營銷方案及網站內容營銷方案。

按2021年總收入計，公司是中國前五大在線內容營銷方案供應商之一；按2021年總收入計，公司亦是最大的遊戲在線內容營銷方案供應商。

量化派科技遞表港交所，收入來源單一難題待解

量化派科技是一家中國領先的場景化數字解決方案提供商，構建及運營各種數字化場景，透過促進消費支出連接場景合作方與其終端用戶，幫助其維繫、拓展及活躍終端用戶羣。

2019-2021年，公司收入分別爲人民幣3.72億元、1.97億元、3.51億元，經營溢利分別爲6826.4萬元、人民幣2256.6萬元、人民幣5464.7萬元。除了2020年業績大幅下滑之外，2019年和2021年業績表現基本持平。