市場資訊

盤前市場動向

1. 11月11日(週五)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.44%，標普500指數期貨漲0.42%，納指期貨漲0.54%。

2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.52%，英國富時100指數跌0.46%，法國CAC40指數漲0.36%，歐洲斯託克50指數漲0.68%。

3. 截至發稿，WTI原油漲3.38%，報89.39美元/桶。布倫特原油漲3.09%，報96.56美元/桶。

市場消息

美國通脹降溫，但距離擺脫高通脹仍有很長一段路。美國10月消費者價格指數(CPI)的降溫令市場倍感振奮，但值得注意的是，距離高通脹成爲過去仍有很長一段路要走。週四公佈的數據顯示，美國10月CPI同比上漲7.7%，低於市場預期的8%，時隔7個月再度回落至8%以下，爲2022年1月以來最小漲幅。不過，在樂觀情緒過後，投資者需要意識到，10月份的通脹數據只是美聯儲遏制高通脹的漫長道路上的第一步。通脹居高不下已持續數月時間，且仍遠高於疫情前的水平。租金和旺盛的服務需求可能會使通脹維持在高位。雖然有數據表明租金增長正在降溫、甚至有所下降，但這需要時間才能反映在CPI數據中。

“華爾街之狼”伊坎：美股仍處於熊市。被譽爲“華爾街之狼”的卡爾•伊坎週四表示，他仍然認爲美股處於熊市，並預計通脹不會在短期內消失。伊坎表示:“至少可以說，像這樣的反彈是非常戲劇性的，但在熊市中總是會出現這種情況，我仍然認爲我們處在熊市中。”"我認爲美聯儲必須繼續加息，如果不這樣做，那麼未來的情況無論如何都會更糟，"伊坎補充道。伊坎表示，他正在做空標普500指數。伊坎發表上述言論之際，美股主要股指週四實現年內最佳漲幅，此前公佈的數據顯示，美國10月核心和整體CPI弱於預期，令市場對美聯儲可能放緩激進加息步伐的預期升溫。伊坎看跌市場並非新鮮事。早在3月份，他就曾表示，市場將面臨“硬着陸”。

花旗：別做空美股了，趕緊買美債。在美國週四公佈的通脹數據好於預期後，花旗宏觀策略師建議退出標普500指數的空頭頭寸併購買10年期美債。他們在一份報告中指出，穩定的企業盈利、週期性股票相對於防禦性股票的上漲表明，美股在未來幾周還有進一步上漲的空間。美股通常會在CPI下跌後連續上漲兩個月，一直持續到下個月公佈就業和通脹報告或美聯儲在12月中旬召開利率會議。該行認爲，很難找到打壓市場的任何利空催化劑，建議投資者持有10年期美債多頭頭寸。隨着交易員重新定價美聯儲放緩加息的可能性，美債將會走高。加息週期中最激進的部分現在可能已經過去了，預計美聯儲的加息步伐將開始放緩。

高盛CEO樂觀預測：資本市場將在未來幾個月復甦。高盛首席執行官David Solomon週四表示，他預計資本市場將在未來幾個月復甦。“我認爲我們目前正在經歷的是對估值預期的重新設定，在接下來的幾個月裏，當人們習慣這種估值調整時，我們將看到資本市場稍微開始復甦。”儘管低利率環境使新成立的公司得以蓬勃發展，並在疫情早期階段估值迅速膨脹，但今年美國IPO市場急劇降溫。原因包括通脹飆升、美聯儲加息、俄烏衝突以及新冠疫情封鎖，這迫使投資者撤出高風險的增長股，並轉向更安全的防禦股。對此，Solomon仍表示，市場正在適應新的現實。他表示:“總是有很多公司需要上市。”

FTX崩盤後續：SBF急籌94億美元，監管機構展開調查，市場信心消失殆盡。據知情人士週四透露，由於受到用戶提現衝擊，FTX的創始人兼首席執行官SBF與加密代幣Tron的創始人孫宇晨、競爭對手交易所OKX和穩定幣平臺Tether都進行了對話，希望從三處各籌集10億美元，再從幾家風投基金中額外籌集20億美元，而剩餘部分將來自其他投資者。對此，美國證券交易委員會(SEC)正在調查SBF是否違反證券規則，此外FTX交易平臺總部所在的巴哈馬也凍結了 FTX Digital Markets  的資產。FTX崩盤對幣圈投資情緒帶來沉重打擊令加密數字貨幣集體在週二和週三兩日大幅深跌，但由於CPI通脹降溫帶來美聯儲鴿派轉向希望，整體風險資產齊漲。

CPI數據打壓美元，時隔兩月美元/日元首次跌破140。隨着美國通脹報告將日元推至打破其走軟趨勢的邊緣，日元現在看起來頗爲誘人。美元兌日元兩個月來首次回落至140的關鍵心理關口下方，因市場臆測美聯儲將開始放緩升息步伐。日元兌美元漲幅高達1.3%，至1美元兌139.21日元，爲9月1日以來的最高水平。美國週四公佈的通脹率低於預期，增加了美聯儲轉向鴿派的可能性。受日美利差擴大的拖累，日元兌美元今年下跌了17%以上，是表現最差的主要貨幣。

個股消息

人人網(RENN.US)2022年上半年總淨營收同比增42%，淨虧損大幅縮窄。人人網2022年上半年總淨營收達到2130萬美元，同比增長42%，去年同期爲1500萬美元;歸屬於公司的持續經營淨虧損470萬美元，去年同期爲虧損4970萬美元;歸屬於人人網股東基本和攤薄後每股虧損0.004美元，去年同期每股收益爲0.062美元。SaaS業務Chime和Trucker Path的付費訂閱量分別達到3000和86000，同比增長40%和45%。SaaS業務的毛利率爲77%，去年同期爲84%。非GAAP準則下調整後的經營虧損達到740萬美元，去年同期爲280萬美元。

軟銀(SFTBY.US)Q2通過出售阿裏巴巴股份實現盈利，科技資產減值令願景基金虧損72億美元。軟銀的核心願景基金公佈了72億美元的季度虧損，原因是初創公司估值暴跌繼續打擊該公司的財務表現。軟銀公佈的數據顯示，繼6月季度虧損2.33萬億日元之後，願景基金部門在7月至 9 月期間虧損1.02萬億日元。總體而言，這家日本企業集團在上個季度獲得3.03萬億日元的淨利潤，這得益於出售了阿裏巴巴集團控股有限公司的大部分股份。該公司表示，其出售阿裏巴巴股票的總利潤爲 5.37萬億日元。軟銀一直在努力應對公共投資估值的下降，在剛剛結束的這個季度，願景基金的公共投資淨值出現了總計1.19萬億日元的虧損。

科技股奇蹟夜!從蘋果(AAPL.US)到“木頭姐”，漲出了多個歷史記錄。週四，由於美國10月份CPI增速低於預期，這使得人們增加對美聯儲可能會放緩激進加息步伐的押注，高風險資產出現反彈， 美國股市和加密貨幣市場出現了自2020年4月以來最好的一天，標普500指數一度上漲超過4%，納指大漲7.35%。作爲科技股領頭羊的FAANMG均大幅飆升，其中，蘋果(AAPL.US)漲逾8%，蘋果週四的大漲創下了紀錄，這家全球市值最高的公司的市值增加了1909億美元(約合人民幣1.37萬億元)，是美國上市公司中市值漲幅最大的一家。而木頭姐旗下旗艦基金有望迎來有記錄以來最好的一天。木頭姐旗下旗艦基金ARK Innovation ETF(ARKK)飆升超過14%。

谷歌(GOOG.US)做出重大讓步：允許Spotify和Bumble在應用程序內向美國用戶收費。谷歌週四宣佈，谷歌Play應用商店將允許Spotify(SPOT.US)和Bumble(BMBL.US)直接在其Android應用程序中向美國用戶收取訂閱費用。通常情況下，谷歌和蘋果(AAPL.US)通過其計費平臺從應用程序的數字銷售額中抽取15%至30%的傭金。谷歌表示，直接向用戶收費的應用程序仍需向谷歌支付一定比例的應用程序銷售額。Spotify將繼續接受通過谷歌 Play支付的訂閱費用。此舉是大型移動應用商店對第三方支付做出的重大讓步，也是谷歌和蘋果在應用商店政策上的顯著差異，也是Spotify和谷歌在應用商店問題上結盟的一個跡象。

馬斯克發文安撫投資者：特斯拉(TSLA.US)等旗下公司將能夠抵禦經濟衰退。特斯拉公司和推特等五家公司的負責人馬斯克週五在推文中表示，儘管經濟可能陷入困境，但他強調旗下的公司將在2023年的經濟衰退中處於有利地位。據悉，馬斯克的推文是在其提出推特破產的可能性後的第二天發佈的。當天早些時候，馬斯克在第一封公司範圍內的電子郵件中警告稱，若推特不能增加訂閱收入以抵消廣告收入下降的影響，公司將無法“在即將到來的經濟衰退中倖存下來”。

重要經濟數據和事件預告

北京時間23:00：美國11月密歇根大學消費者信心指數初值。分析稱，密歇根大學5-10年長期通脹預期如果同步走高，則表明公衆正在喪失信心，這對美聯儲來說更加緊要。

次日北京時間凌晨02:00：美國截至11月11日當週全美鑽井總數(口)。