市場資訊

1月5日消息，一年一度的美國消費電子展(CES)5日在拉斯維加斯正式開幕。今年展會將全面恢復至新冠疫情前盛況，吸引全球企業展出潮流電子消費產品。繼去年成為CES的主題之後，旨在將人們傳送到元宇宙的虛擬現實頭戴設備預計將再次成為焦點。

同日早間，索尼在CES 2023發佈會中正式發佈其頭顯設備PS VR2，該設備將於2月底上市。近日，有媒體披露了備受期待的蘋果混合現實(XR)頭顯的詳細配置情況。據報道，蘋果VR/MR設備的價格至少為3000美元，是Meta首款頭顯設備Quest Pro價格的兩倍，市場預計蘋果將會在明年下半年正式推出這款VR頭顯設備。

兩大巨頭VR頭顯產品接連面世，也令國內光學賽道迎來久違的熱鬧。

1月5日，消費電子板塊走強明顯，截至收盤，A股方面，歌爾股份、國美通訊、惠威科技漲停，漫步者漲超6%，傳藝科技、立訊精密等紛紛跟漲。截至發稿，港股方面，舜宇光學科技也一度漲逾8%，騰景科技也最高漲7.59%，聯創光電最高漲逾5%。

索尼、蘋果入局

今早9：00，索尼CES 2023發佈會如約而至，索尼發佈其頭顯設備PS VR2。

據瞭解，PS VR2相比前代進行了很大升級，包括OLED屏幕、更廣的視野、支持4K HDR和高達120Hz的幀率以及設備內置的四個攝像頭等功能。PS VR2還有新的Sense控制器，可以檢測手指觸摸。據瞭解，這款產品已經開啟全面預購，索尼PS VR2官方建議零售價為549.99美元。

另外，蘋果傳聞已久的頭顯設備新細節近日也浮出水面。

 近日，國外科技媒體The Information爆料了蘋果VR/MR設備的最新細節，據悉，蘋果VR/MR設備的價格至少為3000美元，是Meta首款頭顯設備Quest Pro價格的兩倍。

總體來看，蘋果VR/MR設備可與AirPods配對以達到“超低延遲”模式，配備物理錶盤以實現虛擬世界和現實世界的切換，並出乎意料的採納了分體式設計——電池附接到用户的腰間，而並非集成在頭顯中。

雅虎財經分析師Dan Howley在2022年年底接受採訪時表示，蘋果會在2023年下半年推出VR/AR頭顯設備。分析師郭明錤亦指出，蘋果VR/MR頭顯的大規模出貨可能會推遲到2023年下半年。

近年來，消費電子行業需求持續疲軟，在四大產品線需求轉弱的背景下，VR市場仍是蘋果尚未踏足的藍海。多家機構認為，目前行業估值處於底部，但是消費電子創新週期仍將繼續，建議關注AR/VR可穿戴設備新產品的催化。

機構：今年XR設備出貨將增近2成

研調機構 CCS 近期指出，2022年 XR 設備出貨量較前年下滑，展望今年，預計下半年需求回升，以及 Sony、蘋果新品帶動下，出貨可望回到 2021 年水平，重回 1100 萬台水平，並較去年成長 18.7%。

CCS 指出，受到全球經濟不確定性、通膨影響，買氣下滑使新興產品銷量疲軟，去年 XR 設備的出貨量將比去年下滑 13% 達 960 萬台，展望今年，預計出貨量將增加到 1140 萬台。

CCS 預測，總體經濟影響下，今年 XR 設備銷售不振現象將持續，但多家品牌新品即將推出，Sony 2 月 PlayStation (PS) VR2 耳機即將上市，可望帶動需求增加，其中 PSVR2 是 PS5 專用頭戴裝置，第一代 PSVR 也是 PS4 專用設備。

CCS 認為，另外看好蘋果今年將推出首款 XR 設備，預計可望帶動今年下半年消費型 XR 設備出貨逐步趕上市場預期。

長期來看，CCS 預測，2024 年開始 XR 設備銷售將持續成長，2026 年出貨量將增長至 6680 萬台，預計 16% 將用於企業或機構這類工業用產品，其他為消費用產品。XR 設備中，目前 VR 設備仍為市場主要產品，預計 AR 設備比重 2025 年才會達到 20%。

在國內，政策催化也日益明顯。成都於1月4日印發首個“元宇宙”政策文件《成都市元宇宙產業發展行動方案(2022—2025年)》。《行動方案》提出，到2025年，成都元宇宙產業體系初具雛形，相關產業規模達1500億元。構建起完整的成都元宇宙產業鏈，研究掌握一批核心技術、引進培育一批優質企業、融合打造一批特色應用場景、開發儲備一批城市IP，對產業轉型升級、城市治理形成引領帶動作用。

2022年11月，工信部等五部門印發《虛擬現實與行業應用融合發展行動計劃（2022-2026年）》。《計劃》提出，到2026年，我國虛擬現實產業總體規模超過3500億元，虛擬現實終端銷量超過2500萬台，培育100傢俱有較強創新能力和行業影響力的骨幹企業，打造10個具有區域影響力、引領虛擬現實生態發展的集聚區，建成10個產業公共服務平台。

申萬宏源一份研報分析，國內當前虛擬現實終端基數較小，與2026年的2500萬台目標還有較大差距，擁有廣闊的滲透率提升空間。而《計劃》提出2026年虛擬現實產業規模超3500億元，按硬件均價2000-3000元/台計算，硬件市場規模為500-750億元，餘下2750-3000億為軟件市場空間。

附概念股：

歌爾股份：歌爾股份具有VR/AR 產品關鍵零部件、模組的設計與製造能力。公司投資者關係部門相關人士近日表示，目前公司VR訂單比較正常。公司的AR/VR業務算在智能硬件業務板塊中，根據半年報，截至今年6月末，公司智能硬件營收佔比為56.90%，同比增長121.32%。

風語築：公司具備3D數字技術設計、渲染，VR/AR/XR、裸眼3D、全息等豐富技術應用經驗。在元宇宙應用方面，公司打造的元宇宙數字藝術館“雲廳MetaArtStation”已正式上線希壤平台。

三七互娛：公司早在2016年就以外延性投資的方式在VR/AR這一元宇宙核心技術領域進行了佈局。隨後的幾年裏，企業又在虛擬現實產業鏈上下游，如光學、顯示、整機、應用及基礎設施等領域進行探索。

愷英網絡：2022年，公司又聯手幻世科技成立了上海臣旎網絡科技有限公司，專注於VR內容的的研發，目前已有一款動作競技類遊戲在研並有望在2023 年上線。