市場資訊

隨着2022年年報陸續披露，明星基金經理四季度調倉動向揭曉。

1

馮柳加碼，北向持續賣出

高毅資產馮柳增持消費股恒順醋業，在恒順醋業前十大流通股東名單中，馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金以1.84%的持股佔比，位列第二大流通股東。

馮柳四季度增持恒順醋業350萬股，期末持股增至1850萬股，持股市值達2.28億元。

(本文內容均為客觀數據和信息羅列，不構成任何投資建議）

全球資管巨頭瑞銀在四季度也在加碼恒順醋業，數據顯示，瑞銀2022年末持倉1035.34萬股，持股市值達1.27億元，新晉成為公司第三大十大流通股東。

北向資金則在不斷賣賣賣，已連續六個季度減持恒順醋業，去年四季度北向資金減持783.62萬股。截止當前，北向資金持有恒順醋業頂峯期在2021年二季度末，持股數達6325.68萬股，市值12.09億元。

連續減持後，北向資金最新持倉恒順醋業的股數降至352.61萬股，持股市值不足1億，僅有4341萬。

在消費股不振、北向資金持續流出的背景下，馮柳選擇了逆向而動，而馮柳近幾年的投資歷程也可謂跌宕起伏，其體系引發了市場很多爭論，這次出手最終能否重回高光？這也是許多人所關心的。

最新公開信息顯示，恒順醋業2022年實現營業收入21.39億元，較上年同期增長12.98%；歸屬於上市公司股東的淨利潤1.38億元，同比增長16.04%。其中，主營調味品實現收入20.32億元，佔營業收入的95%，較上年同期增長10.05%；主營調味品實現淨利潤1.22億元，佔歸屬於上市公司股東的淨利潤的88.7%，同比增長13.09%。

對於收入增長的原因，近期公司表示主要因為調味品產品結構調整，銷量增加所致。公司在2022年大力推進產品梳理整合，決議淘汰低銷額、低毛利、競爭力弱等老舊產品。不斷提升“大單品”策略，銷售佔比明顯提升。複合調味料增長達到預期。其中，紅燒肉料包、酸湯肥牛料包銷售實現高速增長。此外，規劃的新品上線，6大系列新品已於第46屆恒順醬醋文化節發佈上市。

恒順醋業在年報中透露2023年公司力爭實現主營調味品業務銷售不低於兩位數增長，扣除非經常性損益淨利潤實現20%增長以上的年度經營總目標。

2

“上海人正在排隊出國”

近期，A股中食品飲料、餐飲旅遊板塊表現不錯，引領市場。火鍋龍頭海底撈發佈業績預吿，截至2022年12月31日，海底撈年度收入預計不少於346億元人民幣，同比減少不超過15.8%；期內錄得淨利潤不低於13億元，對比上年度淨虧損約41.612億元，實現扭虧為盈，好於市場預期。

週一早盤，海底撈逆勢一度大漲超20%，隨後漲幅有所回落，截至收盤仍大漲13.71%。

浙商證券表示伴隨當前線下消費場景全面恢復，疊加大眾消費進入旺季，有望帶來業績的超預期，應重視當前修復窗口期，積極佈局大眾品投資機會，在當前階段，應重視α機會，即重點把控數據恢復可持續以及邊際改善明顯、處在持續復甦的板塊投資機會。

旅遊市場也火熱，“上海人正在排隊出國”的消息衝上微博熱搜。據上海市公安局介紹，在過去三年累積的證件換補發需求疊加春節假期前後辦證高峯的推動下，1月9日至2月8日，上海公安出入境管理部門共受理中國公民出入境證件逾38萬證次，創歷史新高，出入境客流量穩居全國空港口岸首位。其中，2月8日逾2.7萬證次，創單日新高。

北京、深圳、雲南、江蘇、廣西、成都、青島、泉州等多地出入境辦證大廳人氣爆棚，種種跡象表明當前出境遊需求正全面釋放。

2月23日是意大利簽證免預約的第一天，早上7時，位於北京市朝陽區三里屯的北京意大利簽證中心門口就已排起了長隊。

根據中國旅遊研究院的預測，2023年國內旅遊人數約45.5億人次，同比增長73%，約恢復到2019年的76%；實現國內旅遊收入約4萬億元，同比增長約89%，恢復至2019年的71%；全年入出境旅遊遊客人數有望超過9000萬人次，同比翻一番，恢復至疫情前的31.5%。

3

新基建迎來重磅利好

今日雲計算ETF、大數據ETF、人工智能ETF上漲，2023年以來漲超20%，成為全市場表現最好的ETF。

2月27日，中共中央、國務院印發了《數字中國建設整體佈局規劃》，指出建設數字中國是數字時代推進中國式現代化的重要引擎，是構築國家競爭新優勢的有力支撐。加快數字中國建設，對全面建設社會主義現代化國家、全面推進中華民族偉大復興具有重要意義和深遠影響。

《規劃》明確數字中國建設按照“2522”的整體框架進行佈局，即夯實數字基礎設施和數據資源體系“兩大基礎”，推進數字技術與經濟、政治、文化、社會、生態文明建設“五位一體”深度融合，強化數字技術創新體系和數字安全屏障“兩大能力”，優化數字化發展國內國際“兩個環境”。

中信證券認為，《規劃》的提出進一步強調了數字經濟在中國經濟發展中的重要性，科技企業作為數字經濟發展的重要載體，將在基礎設施、場景應用、平台服務、前沿技術研究等多個維度發揮重要作用；展望後續，隨着國內經濟的持續復甦、政策的持續支撐，國內科技板塊的基本面有望逐步改善，同時板塊整體的估值性價比亦較為突出。

數字中國頂層規劃出爐，國泰君安稱，信創和數據安全作為保障國家安全的核心環節，未來將迎來持續的政策催化和基本面的強反轉，實現戴維斯雙擊。