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野村發表研究報告指，郵儲行(01658.HK)第三季業績遜於預期，是受到非利息收入及淨息差收窄所影響。郵儲行第三季淨利潤按年跌2%至260億元人民幣，較預測低7%。撥備前利潤按年減13%至340億元人民幣，較預期低16%；營業收入按年基本持平於830億元人民幣，比預期低6%。貸款總額按年增12%，但受到淨息差收窄所拖累，今年第三季淨利息收入增5%至720億元人民幣。 今年首九個月，郵儲行的淨息差按年減18個基點，可能是由於LPR下調和融資成本穩定。第三季非利息收入減少23%至120億元人民幣，其他非利息收入按年降35%；淨費用及佣金收入跌4%(首九個月增0.3%)。撇除轉型為資產淨值(NAV)理財產品的一次性因素，淨費用及佣金按年增16.1%。 該行將郵儲行的目標價由5.92元下調至5.53元，評級為「買入」。