市場資訊

虛擬貨幣突然閃崩，比特幣價格一度跌破65000美元/枚，日內最大跌幅超6%，以太坊價格日本一度暴跌9.77%。

據CoinGlass數據顯示，最近24個小時內，虛擬貨幣市場共有16.6萬投資者爆倉，爆倉總金額達5.32億美元。

消息面上，有媒體稱，美國政府已經提議對加密貨幣挖礦者徵税，以減少該行業對環境的巨大影響。此外，高於預期的通脹數據和一些交易員的獲利了結也是引發下跌的原因之一。

FxPro高級市場分析師Alex Kuptsikevich表示：“新的歷史高點是拋售的導火索，一些投資者正在獲利了結，這引發了一個問題，即在目前的水平上，是否會有足夠多的買家，還是大多數人更願意等待更深的回調。”‍

數據顯示，追蹤加密貨幣的期貨遭受了超過8億美元的損失，為今年的第二大損失。6.6億美元的多頭頭寸被平倉，這可能是導致加密貨幣大幅下滑的原因之一。

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分化！AI寵兒暴升12倍，AI受害者股價大跌

美股在週五迎來今年首個“三巫日”，即股指期貨、股指期權和個股期權這三種合約在同一天到期結算。

據估算，當日集中到期的股指期貨和期權及個股期權合約規模總計超過5萬億美元。

高盛預計，3月的個股期權交易量將自2021年底以來首次超過現金股票交易量，這令市場更有可能大幅波動。

美股經歷過山車式的大起大落。“AI寵兒”超微電腦週五股價放量大跌，成交額較前一日暴增157.27%，高達183.48億美元，在當日美股中排第4名。

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儘管近兩個交易日跌超10%，但超微電腦依舊是這波AI狂潮的最大受益者之一。

人工智能浪潮爆發，超微電腦股價一路高歌猛進，年初至今估計升幅276%，2023年以來升幅更是達到驚人的1201%，最火AI股英偉達同期升幅501%。

(本文內容均為客觀數據信息羅列，不構成任何投資建議）

超微電腦被納入標準普爾500指數，美東時間3月2日，標普道瓊斯指數公司宣佈，將超微電腦納入標普500指數，這一消息推動超微電腦股價直接暴升18.65%。

Hedgeye分析師Felix Wang表示，超微電腦最大的上升動力是該公司與英偉達的密切合作，特別是在構建基於AI GPU的服務器方面。

在英偉達年度GTC活動(計劃於3月18日舉行)即將到來之際，美國銀行分析師Vivek Arya提高了英偉達和超微電腦的目標價。

Vivek Arya將英偉達目標價從925美元提高到1100美元，將超微電腦目標價從1040美元提高到1280美元。

另一邊，美國軟件巨頭股價暴跌，成為AI最大受害者之一。

圖像編輯軟件巨頭公司、PhotoShop開發商Adobe暴跌13.67％，市值一夜蒸發353億美元（約合人民幣2540億元），股價創2023年7月7日以來新低。

股價暴跌導火索來自公司公佈的第二財季指引讓人失望。公司第一財季營收和利潤均超預期，但第二財季業績指引遜於預期，一些華爾街分析師對該公司短期內利用AI獲得收入的能力表示擔憂。

Adobe年初至今股價下跌17.46%，其中2月16日暴跌7.41%，那一天，OpenAI的文生視頻模型Sora炸裂出道。

Adobe作為視頻編輯軟件的巨頭，受到Sora的威脅，股價暴跌，成為AI受害者。

這波浪潮給市場最大的啟示是，不能看到英偉達就認為整個美股科技股都很牛，美股科技股也正在發生劇烈分化。

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美股單週資金流入創歷史新高

儘管一些市場人士和指標不斷髮出風險警示，但資金依舊強勢流入美股。

密歇根大學週五公佈的初步報吿顯示，美國3月消費者信心指數下滑至76.5，略低於2月份的76.9。

目前的美國消費者信心指數，高於2022年6月通脹見頂時達到的歷史最低點，但低於新冠大流行前的平均水平。

近日，美國銀行一份報吿指出：由於投資者對滯脹風險不以為然，流入美國股市的資金創下歷史新高。

美國銀行策略師Michael Hartnett在報吿中援引EPFR Global的數據稱，截至3月13日當週，美國股票基金獲得了560億美元的資金流入。

此外，倫敦證券交易所集團(LSEG)數據也顯示，美國股票基金過去一週資金淨流入量為49.3億美元，為2月以來規模最大的單週資金流入數據。

巴克萊銀行策略師Emmanuel Cau指出，目前股市似乎不受通脹升温和經濟活動數據走軟的影響。

他表示：“鑑於美聯儲到目為止支持從6月開始三次降息的當前市場定價，投資者繼續對軟着陸的説法持樂觀態度。如果這成為現實，仍有大量現金可用於投資風險資產。”

標普全球評級顯示，高利率環境令不少公司面臨困境。

通脹和高利率的雙重壓力下，今年以來全球違約企業事件的數量已超過自金融危機以來的同期最高紀錄。

標普指出，低迷的消費需求、上升的工資和高利率對負債重的公司特別不利，是導致公司償債困難的主要原因之一。

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日本散户大舉買入日股

日經225指數刷新歷史新高，但日本散户今年大部分時間裏持觀望態度，這兩年日本股市走強的重要推手主要是外資。

近期風向突變，繼1月份日本散户撤退後，最近又重新殺回來了。

據日本證券集團的數據，上週日本散户對日股淨買入額超越外資，創下幾個月以來的最高單週水平。

日本散户大舉買入日股。上週日本散户淨買入3270億日元（約合22億美元）股票，超過外資淨買入額，創下自去年12月以來的最高單週水平。

雖然散户資金流入積極，但近期日本股市卻罕見出現5連跌下挫。

市場似乎提前反應日元升值帶來的負面效應，有分析指出，若今年日元升值超過5%，日股可能將“崩盤”？

隨着日本春季勞資談判的進行，彙總結果顯示，今年加薪率達到33年新高，這意味着日本距離取消負利率又近一步。觀察人士預計，日本央行將於4月前退出負利率，市場預期日元將因此升值。

一些分析人士則表示，日股在短期內可以承受日元小幅升值，但若日元持續大幅升值，將對日股造成壓力。

歷史上，日元走強與日經指數呈現較為明顯的負相關性，當日元對美元及其它主要貿易伙伴貨幣持續升值，日經225指數升幅明顯放慢。

日股此輪牛市還能持續多久？

華爾街也開始產生分歧。近日，Asymmetry Advisors日本股市策略師Amir Anvarzadeh向CNBC表示，如果日元兑美元升值至140，這種“（企業）盈利的巨大推動力”將會消失。 

由於日本出口型經濟體，許多大型企業（如豐田、索尼等）高度依賴出口，日元升值會降低產品價格競爭力，使得企業出口訂單減少、收入和利潤下滑，從而打壓日股的上升動力。

Amir Anvarzadeh警吿稱，一旦日元升值過大，推動日經指數走高的跨國公司和大型出口商的股票可能會下跌。

摩根士丹利認為，未來日股的升勢和可能將由內需股推動，因而，在日元走強後，內需股或許成為了日股走勢的關鍵。