市場資訊

一、期權異動

11月3日，美股亞馬遜、Meta、谷歌等標的出現了期權成交量上的較大變化，分別爲日常成交量的2.3、1.8、2.4倍。

納指三倍做多ETF的期權交易攀上第十位，近期罕見。週四，TQQQ跌了5.77%，本週跌近21%，頹勢明顯。查看詳細情況，發現TQQQ交易的多是週五到期的“臨期”期權，或者說是，“末日期權”.

要知道，臨期期權交易此前是散戶的最愛，$高盛(GS)$彙編的數據顯示，第三季度，標普500指數的這種短期期權交易佔總交易量的40%以上，幾乎是半年前的兩倍。散戶們利用這一策略尋求快速獲利，曾拉爆對衝基金空頭倉位，一度逼得華爾街著名的對衝基金Melvin接近破產！

衍生品可能放大標的資產的波動，造成市場混亂。與此同時，波動性加劇又會反過來助長風險情緒的上行，形成“惡性循環”。在美聯儲“鷹姿勃發”的時期，短期合約的使用增多表明大家都在快進快出，做“賭博”式的操作，這種短期交易的收益或損失都是巨大的，會加劇了單邊的波動性。

二、總成交量前10